Curso de Análise Fundamental e Introdução à Comercialização de Soja

Programação 

19/03/14

08:45hs - Recepção e entrega do material didático
09:00hs - CONCEITOS INICIAIS
- A importância da CBOT
- A formação dos preços domésticos
- A precificação na CBOT (fundamentos e mercado financeiro)
- O Prêmio de Exportação
- A importância da taxa de câmbio
A PRODUÇÃO
- Produção mundial - principais destaques
- Principais produtores - destaques nos EUA, Argentina, China e Paraguai
- Tendências da produção mundial - competitividade com outras oleaginosas
- A produção no Brasil - ciclos, destaques e tendências
10:45hs - Coffee break
11:00hs - A DEMANDA
- Tendências da demanda mundial - fatores positivos e negativos
- O fluxo do comércio mundial
- Esmagamento x exportação
- Principais exportadores
- Análise, tendências e projeções da oferta e demanda mundial
- Análise, tendências e projeções da oferta e demanda dos EUA, Argentina, China, UE, Paraguai, Brasil
- Os problemas do setor industrial brasileiro
- Distribuição do esmagamento no Brasil - destinos do farelo e óleo
- Características das exportações no Brasil - principais fatores e destinos
12:00 - A COMERCIALIZAÇÃO - O MERCADO FÍSICO
- A análise fundamental e os principais fatores de influência nos preços
- Sugestões para uma melhor comercialização
- O sistema de comercialização no Brasil
- O mercado físico de exportação - mercado FOB, CIF e por Resellers
- O mercado físico interno de balcão e para fixação
- O mercado de lotes ou disponível
- O mercado a termo (físico para entrega futura) - a pré-fixação, a soja a fixar, a soja verde, a troca por insumos e o adiantamento
- A CPR e a CPR financeira
13:00hs - Almoço livre
14:00hs - A FORMAÇÃO DE PREÇOS
- O conceito de preço FOB de exportação
- O tripé de definição dos preços internos da soja - CBOT, prêmio e câmbio.
- A paridade de exportação
- A paridade para fixação de preços futuros
- A margem de esmagamento (crush margin)
16:00hs - Coffee break
16:15hs - INTRODUÇÃO AO MERCADO FUTURO
- O contrato futuros - Definição e Objetivos
- Risco de preço
- Hedge - Definição, o Hedge de venda e de compra
- Especulação
- Lei do Hedge e Lei da convergência
- Tipos de operadores
- Ajuste diário
- Margem de garantia (Performance Bond)
- Formas de Liquidação
- Principais características dos contratos de soja na CBOT e BM&F
- Exemplos de operações na CBOT e BM&F
18:00hs - Encerramento

20/03/14

09:00hs - MERCADO FUTURO - ESTRATÉGIAS DE HEDGE I
- O conceito de base e o risco de base
- Hedge de Venda para proteção contra queda de preços, com base variável
- Hedge de Compra para proteção contra alta de preços, com base variável
- Simulação de operação de Hedge na BM&F
- Operação de troca usando contratos futuros
10:45hs - Coffee break
11:00hs - MERCADO FUTURO - ESTRATÉGIAS DE HEDGE II
- Rolagem de Hedge (rollover)
- Operações ex-PIT
- Spread
- Arbitragem
- Operação sintética de trava de prêmio
13:00hs - Almoço livre
14:00hs - INTRODUÇÃO AO MERCADO DE OPÇÕES
- Definição
- Tipos de opções - Européia, americana, Call, Put
- Agentes
- Strike Price
- Meses e nomenclatura
- Fatores que afetam o preço das opções
- Precificando uma opção - Valor Intrínseco e Valor Tempo
- Classificação das opções - ITM, ATM e OTM
- Operações básicas de opções de compra e de venda
16:00hs - Coffee break
16:15hs - INTRODUÇÃO À ANÁLISE TÉCNICA
- Conceitos e diferença entre Análise Técnica e Análise Fundamental
- Princípios
- Tipos de gráficos - Linhas, barras e candle
- Períodos - Diário e intraday
- Topos e Fundos
- Tendências e Acumulação
- Linhas de Tendência
- Suporte e Resistência
- Identificando linhas de tendência e de suporte & resistência
18:00hs - Encerramento
- Material didático será liberado por e-mail um dia antes do treinamento, onde deverá ser levado para o treinamento em um notebook ou tablet.
- Certificado de participação será enviado por e-mail após realização do curso.
- Levar calculadora

Objetivo 
O encontro tem como objetivo básico dar subsídios introdutórios, através da análise fundamentalista, ao entendimento do processo de comercialização da soja no Brasil. A abordagem será feita tendo sempre a ótica do mercado, envolvendo as duas pontas do processo: a produção e o consumo. Destacará os principais pontos de composição da oferta e da demanda, a nível mundial e nacional, e sua interpolação com o processo de negociação. A ênfase da apresentação estará centrada nessa parte comercial, visando possibilitar o entendimento dos mecanismos básicos do sistema de comercialização brasileiro, via conhecimento do processo de formação de preços, e viabilizando a integração homogênea entre as operações de mercado físico e futuro

Consultor: Flávio Roberto de França Júni

Informações Gerais

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