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Hedge como Proteção contra Riscos Financeiros
Descrição do evento
A volatilidade dos preços de commodities e da taxa de câmbio têm causado pesados prejuízos para empresas no Brasil que comercializam produtos para entrega futura sem a proteção de operações de hedge.
No período atual marcado por grandes incertezas, torna-se mais importante a proteção que o hedge oferece. A sua empresa não precisa contar com a sorte, que muitas vezes falha e acaba provocando perdas irrecuperáveis, que já levaram algumas das melhores do Brasil à falência ou à fusão com suas rivais.
O Brasil dispõe de mecanismos de hedge que permitem ao exportador determinar a taxa de câmbio em que os dólares serão convertidos em reais por uma exportação a ser paga no futuro. As operações de hedge, realizadas em contratos de swap, termo, futuro ou opções, estão disponíveis no Brasil para diversas commodities, taxas de câmbio, taxas de juros e ações.
Esses contratos podem ser negociados através de instituições financeiras ou diretamente na BM&F e em bolsas de mercadorias e de valores no exterior. Nessas operações, quem possui a mercadoria e pretende fixar o seu valor futuro de comercialização, neutraliza riscos e elimina incertezas. Quem incorre em riscos e enfrenta incertezas, é a outra parte do contrato, que se dispõe a especular.
Participe deste Evento de Capacitação InterNews que reúne a teoria e a prática sobre operações de hedge como estratégia para a neutralização de riscos. Conheça melhor o que são os contratos de derivativos, como swap, termo, futuro e opções. Avalie técnicas de hedge contra riscos cambiais, de preços de commodities, de taxas de juros e de renda variável. Saiba calcular os custos dos contratos de derivativos. Veja como identificar operações especulativas. Domine as fórmulas de cálculos. Compreenda quais são os contratos mais adequados para cada tipo de situação e de empresa. Aprenda a tomar decisões de hedge e saiba como negociar com os bancos.
Diretor Administrativo-Financeiro de Grupo Nacional de Mídia, Banco e Comércio & Serviços. Sócio da Aleae Consultoria, Sócio Diretor da GENESIS Consulting. Professor dos MBA FIA, Fundação Vanzolini, FIPECAFI, BSP, Insper e Saint Paul. Docente em instituições de ensino em cursos preparatórios para certificação financeira nacional e internacional. Experiência nas áreas de avaliação de empresas e investimentos, finanças corporativas, gestão de riscos de carteiras e mercado de capitais. Engenheiro mecânico, Business Administration – Van Der Built University, mestrado pela Escola Politécnica da USP, MBA Executivo e mestrado pela FEA – USP. Reliability Engineer pela ASQ. Vasta experiência em empresas nacionais e multinacionais de grande porte, exercendo posições de gerência e diretoria nas empresas: Ford, Case, GE, Grupo Dedini, Royal Numico e Aster.
Trazer calculadora financeira (HP 12C ou HP 19BII)
INSTRUTOR
Mário Cesar Falcão
PROGRAMA
Parte I – Introdução ao mercado de derivativos
Parte II – Cálculo de necessidade de hedge
Parte III – Mercado a termo, futuro e swap
Parte IV – Mercado de opções
Parte V – Estudo de casos