ARROZ: Rumo a preços mundiais mais firmes

Em março, os preços mundiais do arroz caíram em média 2%, em grande parte devido à valorização do dólar em relação às moedas asiáticas e à diminuição da demanda de importação. Os importadores estão na expectativa de novas quedas de preços com a chegada da nova safra asiática inverno- primavera. Entretanto, os preços tenderam a se fortalecer no final de março após um reaquecimento da demanda, especialmente da Indonésia, Bangladesh e China. Esta tendência altista deve continuar nos próximos meses, apesar das previsões de redução no comércio mundial de 5% em 2023.

A Índia, o maior exportador mundial, mantém oficialmente sua política de limitação das exportações, mas parece haver algumas exceções, como mostram as autorizações de venda de arroz quebrado para a África Ocidental. Enquanto isso, os preços no hemisfério Oeste subiram mais 1% devido à escassez de oferta exportável e a um mercado um pouco mais ativo. De acordo com as últimas previsões, a produção mundial em 2022/23 será melhor do que o esperado, embora 1,6% menor do que no ano anterior.

Em março, o índice OSIRIZ/InfoArroz (IPO) caiu em 3,8 pontos para 222,4 pontos (base 100=janeiro de 2000) contra 226,2 pontos em fevereiro. No início de abril, o índice IPO marcava significativamente uma tendência altista para 229 pontos.

Produção mundial

De acordo com as últimas estimativas da FAO, a produção mundial de arroz em 2022 teria caído 1,6% para 777,2 Mt (516,0 Mt base beneficiado) contra 789,7 Mt em 2021. A queda se deve principalmente às más condições climáticas no sul da Ásia, particularmente no Paquistão, onde estima-se que a safra tenha diminuído em 25%. Na China, a produção caiu 2%, assim como no Vietnã. Em contraste, a produção aumentou na Índia e na Tailândia.

Nos Estados Unidos, a produção caiu mais 16% como resultado de uma nova redução das áreas arrozeiras. No Mercosul, a produção caiu 11% voltando para o nível de 2019. Na África subsaariana, a produção de arroz foi novamente perturbada pela falta de insumos e pelas inundações. Entretanto, a produção em 2022/20233 poderia melhorar, especialmente na África Ocidental. Em 2023, a produção mundial pode cair novamente em 1,5%. A redução afetaria os principais países produtores da Ásia, assim como o Hemisfério Ocidental e a União Europeia.

Comércio e estoques mundiais

Em 2022, o comércio mundial de arroz teria aumentado em 7,6% para 56 Mt. Esta estimativa foi divulgada após do relaxamento nas restrições à exportação da Índia. Entretanto, os efeitos da menor produção mundial em 2022 deveriam impactar o comércio mundial em 2023, diminuindo em 5% para 53,2 Mt. Na Ásia, as necessidades de importação permaneceriam estáveis, enquanto na África subsaariana, as importações teriam aumentado 6% em 2022, principalmente devido ao recrudescimento das importações da Nigéria e da Costa do Marfim.

As importações também devem aumentar nas Américas, bem como na União Europeia. Do lado dos exportadores, as vendas indianas atingiram um novo recorde para 22,3 Mt, já 4% a mais do que o recorde do ano anterior. A Índia consolida sua liderança com 40% das exportações mundiais. Enquanto isso, a Tailândia recuperou seu segundo lugar mundial, à frente do Vietnã, graças à forte atividade no mercado externo no final de 2022.

Estima-se que os estoques mundiais de arroz terminando no final de 2022 tenham aumentado em 1% para 196,5 Mt contra 194,8 Mt em 2021. Isto representa 38% das necessidades de consumo mundial e permanecem acima da média dos últimos cinco anos. A queda de 2% dos estoques chineses foi parcialmente compensada pelo aumento das reservas indianas de 16% em 2022. Entretanto, as reservas chinesas permanecem abundantes, equivalentes a 70% do consumo interno e 50% dos estoques mundiais. Nos principais países exportadores, os estoques aumentaram em 15% em 2022 para 60 Mt, já 30% dos estoques mundiais. Em 2023, espera-se que os estoques mundiais diminuam para 194,1 Mt devido à queda anunciada da produção mundial em 2022/2023.

Na Índia, os preços do arroz caíram 1,5% devido à diminuição da demanda externa e à desvalorização da rupia em relação ao dólar. As medidas restritivas de exportação, anunciadas em setembro de 2022, tendem a relaxar-se sob pressão dos exportadores indianos e dos principais clientes importadores. Entre outros, o governo indiano teria autorizado a exportação de quase 360.000 t de arroz quebrado para a África Ocidental, incluindo 250.000 t para o Senegal. Em 2023, as exportações poderiam atingir um novo volume recorde de 22,5 Mt.

Em março, o arroz indiano 5% marcou $ 431/t Fob contra $ 436 em fevereiro. O arroz 25% caiu para $ 418 contra $ 426. No início de abril, os preços estavam firmes. Na Tailândia, os preços caíram entre 2 e 4%, dependendo das categorias. O arroz de baixa qualidade diminuiu mais significativamente. O bath tailandês continua fraco em relação ao dólar e a demanda de importação tende a diminuir, já que os compradores contam com a chegada da nova safra. Porém, no início de abril, os preços tendiam a se recuperar com a volta da Indonésia ao mercado de importação. Em 2023, as exportações tailandesas poderiam atingir cerca de 8 Mt graças ao reaquecimento da demanda asiática e ao aumento da oferta de exportação.

O preço do arroz Tai 100%B atingiu $ 474, contra $ 479 em fevereiro. O arroz parboilizado caiu para $ 466, contra $ 476 em fevereiro. O arroz quebrado A1 Super caiu 4% para $ 425, contra $ 443. No Vietnã, os preços de exportação caíram 2,5% devido à chegada da nova safra inverno-primavera no Delta do Mekong. As exportações vietnamitas aumentaram significativamente em março para 895.000 t contra 535.000 t em fevereiro, já 20% a mais em comparação ao ano passado na mesma época.

Ao ritmo atual, o objetivo de 7 Mt exportadas em 2023 poderia ser excedido. O Viet 5% foi cotado a $ 453, contra $ 464 anteriormente. O Viet 25% marcou $ 434, contra $ 443. No início de abril, os preços tendiam a subir devido ao aumento da demanda de importação asiática. No Paquistão, os preços do arroz caíram mais 3% devido à desvalorização adicional da rupia em relação ao dólar e ao mercado externo relativamente calmo. Os operadores locais mantem suas reservas diante das fortes flutuações nos mercados cambiais. Em 2023, as exportações poderiam permanecer estáveis a 4,5 Mt. Em março, o Pak 25% marcou $ 431, contra $ 444 em fevereiro. No início de abril, os preços tinham tendência altista.

Na China, a seca afetou as principais províncias produtoras de arroz, causando a uma redução de 1,3% na produção interna em 2022. Espera-se que a China utilize em parte seus estoques para atender às necessidades de consumo. Também é provável que continue com sua política de acumulação de estoques abastecendo-se nos mercados externos. Em 2023, as importações chinesas poderiam atingir um recorde de 6 Mt em 2023.

Nos Estados Unidos, os preços do arroz aumentaram em 1%. A oferta continua limitada dentro de um mercado bastante ativo graças a vendas para o Oriente Médio. Em março, as exportações teriam atingido 305.000 t contra 300.000 t em fevereiro, já um aumento de 7% em relação ao ano passado na mesma época. O preço indicativo do arroz Long Grain 2/4 marcou $ 735/t, contra $ 728 em fevereiro. No início de abril, os preços estavam estáveis. Na bolsa de Chicago, os preços futuros do arroz paddy caíram 2% a $ 380/t, contra $ 388 em fevereiro. No início de abril, os preços ainda estavam fracos para $ 371.

No Mercosul, os preços de exportação permaneceram firmes. As safras estão em andamento, mas espera-se que sejam inferiores às do ano passado devido à falta de água, especialmente no Brasil e na Argentina. As exportações brasileiras mostram progresso na América Central e na África Ocidental. O preço indicativo do arroz paddy brasileiro caiu 2% para $ 330/t, contra $ 337 em fevereiro. No início de abril, o preço brasileiro mostrava-se firme para $ 347.

Na África Subsaariana, apesar do aumento da oferta local, os preços domésticos continuam altos devido à forte demanda local, especialmente  durante o período do Ramadan. As importações de arroz continuam afetadas pelo dólar forte. Entretanto, a demanda de importação de arroz em 2023 poderia cair em 3% graças ao aumento da produção local.