Análise de Mercado
Arquivo · página 796
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As operações em N.Y. finalizaram a quarta-feira com forte alta, a posição dezembro oscilou entre a mínima de -0,15 pontos e máxima de +8,65 fechando com +6,75 pts.
Cepea/Esalq ·Desta vez, a notícia que vem do agronegócio não é boa: o faturamento das exportações deste competitivo setor da economia brasileira deve se retrair em 2014. Índices calculados pelo Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada (Cepea), da Esalq/USP, mostram que os volumes embarcados estão menores e que os preços devem se manter estáveis ou também apresentarem redução comparativamente a 2013. As informações dos últimos doze meses já mostram que a perda de divisas chegou a quase a 4,3% do faturamento do setor. Na parcial deste ano, o maior peso para o resultado negativo vem do setor sucroalcooleiro, que apresenta queda tanto em volume exportado quanto dos preços recebidos pelos exportadores na comparação com o mesmo período de 2013. Na mesma condição estão o milho e o suco de laranja.
AlgodãoCepea/Esalq ·As divergências de preço entre compradores e vendedores e principalmente a questão da qualidade dos lotes da pluma têm dificultado a realização de negócios, conforme indicam pesquisadores do Cepea. Assim, os preços têm se mantido na casa de R$ 1,65/lp no mercado doméstico desde o final de outubro. Nessa terça-feira, 18, o Indicador CEPEA/ESALQ com pagamento 8 dias fechou a R$ 1,6581/lp, elevação de apenas 0,5% na comparação com o dia 11. A produção brasileira de algodão em pluma na safra 2014/15 poderá ser menor que a da temporada passada, de acordo com a Conab (Companhia Nacional de Abastecimento). Em relatório divulgado no dia 11, a Companhia aponta redução entre 11,3% e 3,3%, considerando que a safra pode totalizar de 1,54 milhão a 1,67 milhão de toneladas. Devem ser cultivados entre 962 mil e 1,049 milhão de hectares, o que representaria queda entre 14,2% e 6,5%. Já para a produtividade, espera-se alta de 3,4%, indo para 1.598 kg/ha. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
TrigoCepea/Esalq ·Com a intensificação da colheita no Rio Grande do Sul, a perda da qualidade e da produtividade nas lavouras de trigo tem ficado cada vez mais evidente, devido aos problemas climáticos durante todo o ciclo de desenvolvimento do grão. Nesse contexto, a busca de moinhos por trigo de boa qualidade no estado gaúcho fez com que os preços no mercado disponível e no de balcão subissem no estado, de acordo com dados do Cepea. Grande parte do cereal gaúcho está sendo destinado à ração animal, mas com certa cautela, pois boa parte tem apresentado alto teor de micotoxinas. De acordo com colaboradores do Cepea, há expectativa de que o trigo plantado tardiamente, agora em fase de colheita ou por ser colhido, tenha condições melhores para a comercialização. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
CaféMelão Martini - Café ·As operações em N.Y. finalizaram a terça-feira em campo positivo, a posição dezembro oscilou entre a mínima de -1,50 pontos e máxima de +4,00 fechando com +3,60 pts. No mercado cambial o dólar comercial fechou cotado à R$ 2,5900 queda de 0,42%.
MilhoCepea/Esalq ·As condições climáticas ainda são desfavoráveis em boa parte das regiões produtoras de milho no Brasil, mas especialmente no Sudeste e Centro-Oeste. A estiagem atrasou o cultivo de verão e, por consequência, pode atrapalhar o plantio do cereal de segunda safra 2014/15. Influenciados por incertezas climáticas, demanda firme para exportação e consequente aumento nos preços nas regiões dos portos, os preços no mercado interno seguem em alta, de acordo com dados do Cepea. O Indicador ESALQ/BM&FBovespa, referente ao atacado da região de Campinas (SP), subiu 3,67% entre 10 e 17 de novembro, indo para R$ 27,92/saca de 60 kg nessa segunda-feira. Se considerados os negócios também em Campinas, mas cujos prazos de pagamento são descontados pela taxa de desconto NPR, o preço médio à vista foi de R$ 27,47/sc de 60 kg na segunda-feira, com reação de 3,58% no mesmo período de análise. A demanda para exportação também segue firme, e o câmbio só faz reforçá-la. A valorização do dólar em relação ao Real contribui tanto para reduzir o custo do importador quanto para elevar o montante recebido em Reais pelo exportador. Os dados de line-up continuam sinalizando bom ritmo das exportações para as próximas semanas. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
AçúcarCepea/Esalq ·As cotações do cristal têm registrado altas no mercado spot paulista, conforme levantamentos do Cepea. As elevações recentes estão atreladas à postura firme dos ofertantes, cujas expectativas são de queda na produção de açúcar neste ciclo. Com relação à demanda, houve melhora na movimentação, com os negócios envolvendo volumes maiores que os registrados em períodos anteriores. Na segunda-feira, 17, o Indicador CEPEA/ESALQ do açúcar cristal (mercado paulista), cor Icumsa entre 130 e 180 fechou a R$ 51,20/saca de 50 kg, alta de 1,1% na comparação com a segunda anterior, 10. No mês, a alta passa de 4%. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
Álcool Cepea/Esalq ·O Indicador CEPEA/ESALQ do etanol hidratado (estado de São Paulo) subiu com força pela segunda semana consecutiva. De acordo com pesquisadores do Cepea, o volume de negócios no spot teve forte aumento nos últimos dias, ainda como resultado do reajuste da gasolina. Distribuidoras continuam interessadas em novas compras, na expectativa de melhora nas vendas do biocombustível, que ganhou competitividade nas bombas. Usinas, por sua vez, elevaram as ofertas, a preços firmes. Entre 10 e 14 de novembro, o Indicador CEPEA/ESALQ do hidratado teve média R$ 1,2227/litro (sem impostos), aumento de 3,2% em relação à semana anterior. Para o anidro, que registrou estabilidade na primeira semana de novembro, houve valorização de 3,8% entre 10 e 14 de novembro, com a média do Indicador CEPEA/ESALQ (estado de SP) passando para R$ 1,3349/l (PIS/Cofins zerados). (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
CaféMelão Martini - Café ·As operações em N.Y. finalizaram a segunda-feira em queda, a posição dezembro oscilou entre a máxima de +1,70 pontos e mínima de -5,70 fechando com -4,50 pts.
TrigoCEEMA/UNIJUI ·As cotações do trigo em Chicago também voltaram a subir nesta semana, fechando o dia 13/11 em US$ 5,53/bushel, após US$ 5,42 na véspera e US$ 5,20 uma semana antes. A cotação atual é a mais elevada desde o final de agosto passado, quando no dia 28 daquele mês o bushel bateu em US$ 5,56 para o primeiro mês cotado.
MilhoCEEMA/UNIJUI ·As cotações do milho em Chicago se recuperaram um pouco durante a semana, fechando o dia 13/11 em US$ 3,86/bushel, contra US$ 3,71 na semana anterior.
SojaCEEMA/UNIJUI ·​As cotações da soja em Chicago voltaram a oscilar fortemente durante a semana, ficando em patamares melhores do que nas semanas anteriores. O fechamento desta quinta-feira (13) ficou em US$ 10,50/bushel para o primeiro mês cotado, contra US$ 10,31 uma semana antes. Para maio/15 o fechamento deste dia 13/11 ficou em US$ 10,64/bushel.
SojaCepea/Esalq ·Os valores da soja e derivados registraram fortes oscilações nos últimos dias nos mercados doméstico e internacional, segundo pesquisadores do Cepea. Nos momentos de alta, os preços eram puxados pela demanda firme num ambiente de disponibilidade restrita. Já quando os valores recuavam, a pressão vinha da expectativa de oferta mundial recorde, de 312 milhões na safra 2014/15, segundo o USDA. No Brasil, a demanda esteve bastante aquecida nos últimos dias por parte de granjas, indústrias e cervejarias. O Indicador da soja Paranaguá ESALQ/BM&FBovespa, que é baseado em negócios realizados na modalidade spot, referentes ao grão depositado no corredor de exportação, permanece arbitrado em R$ 61,17/sc de 60 kg. A média ponderada das regiões paranaenses, refletida no Indicador CEPEA/ESALQ, teve elevação de 1,7% entre 7 e 14 de novembro, indo para R$ 64,54/sc de 60 kg na sexta. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
Cepea/Esalq ·Apenas uma, das três grandes processadoras de laranja, está aberta atualmente para novas compras no mercado spot. Assim, de acordo com informações do Cepea, a média dos valores pagos aos produtores está bem abaixo da praticada anteriormente – até setembro, os preços das novas compras estavam em torno de R$ 10,00/cx de 10,8 kg, colhida e posta na indústria, enquanto agora está em R$ 7,00/cx. Além disso, as negociações têm se restringido às variedades tardias – principalmente natal e valência. A expectativa é que as empresas voltem a realizar mais compras no spot apenas no início de 2015, a depender principalmente se o volume processado atingir as expectativas das indústrias e da perspectiva geral quanto à produção do cinturão citrícola em 2015/16. Segundo colaboradores do Cepea, mesmo com a safra reduzida, a demanda por suco de laranja está retraída, o que justifica as compras controladas. Além disso, o bom rendimento das laranjas devido à falta de chuvas (que aumenta a concentração de sólidos solúveis na fruta) também ameniza, em partes, o menor volume disponível de frutas. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
OvosCepea/Esalq ·Com a demanda enfraquecida, as altas de preços dos ovos perderam força nos últimos dias, de acordo com dados do Cepea. Ainda assim, os recentes aumentos (ocorridos nas primeiras semanas de novembro) fizeram com que as cotações atuais ultrapassassem as registradas há um ano, invertendo o movimento observado até outubro. De modo geral, o suporte continua vindo da oferta restrita, principalmente do produto de tamanhos maiores (extra e jumbo). Na principal região produtora de ovos do País, Bastos (SP), a caixa com 30 dúzias do ovo tipo extra, branco, a retirar na região, foi cotada na média de R$ 48,08 nessa sexta-feira, 14, alta de 4,4% na comparação com a mesma data de um ano atrás em termos nominais. Em relação à sexta anterior, 7, houve recuo de 1,61%. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
SuínosCepea/Esalq ·Depois de atingir as relações de troca mais favoráveis da série do Cepea entre meados de setembro e início de outubro, suinocultores paulistas vêm registrando quedas no poder de compra no correr de novembro, principalmente frente ao milho. Isso porque o insumo tem se valorizado com mais intensidade que o suíno vivo. Como resultado das variações recentes, nessa quinta-feira, 13, o suinocultor paulista conseguia comprar 11,75 quilos de milho com a venda de 1 quilo do animal vivo, 4% a menos que no encerramento de outubro, mas ainda 25% a mais que no mesmo período do ano passado. A relação de troca mais favorável entre o vivo e o milho foi registrada no dia 7 de novembro, quando o suinocultor paulista (região de Campinas) conseguiu adquirir 13,42 quilos do grão com a venda de um do animal. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
FrangoCepea/Esalq ·Os preços da carne de frango vêm reagindo no correr de novembro, conforme dados do Cepea. O consumo doméstico está mais aquecido, favorecido pelo período de início de mês (recebimento de salários) e pelos menores patamares dessa proteína na comparação com as concorrentes (suína e bovina). Além disso, o bom desempenho das exportações tem refletido em oferta mais restrita no mercado doméstico, contribuindo para elevar as cotações. Só na primeira semana de novembro, os embarques da carne de frango in natura totalizaram 90,9 mil toneladas, ou média diária de 18,2 mil toneladas, 26,8% maior que a de outubro e 15,4% superior à do mesmo período de 2013, conforme dados da Secex. Se esse ritmo for mantido, no encerramento de novembro, serão exportadas 363,5 mil toneladas, recorde da série da Secex, iniciada em 1997. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br )
BovinosCepea/Esalq ·Os preços da carne bovina (com osso) negociada no atacado da Grande São Paulo estão, desde o dia 7, nos maiores patamares em termos reais da série do Cepea, iniciada em 2001. Nessa quarta-feira, o quilo da carne carcaça casada de boi teve média de R$ 9,22, forte alta de 3,5% em relação à quarta anterior. Até então, o maior preço real havia sido registrado em 10 de novembro de 2010, de R$ 9,05/kg (deflacionado pelo IGP-DI de outubro/14). Segundo pesquisadores do Cepea, as altas de preços seguem atreladas à oferta restrita de animais para abate e, consequentemente, da carne. O bom desempenho das exportações também tem reforçado as valorizações. Um dos fatores que têm contribuído para o bom desempenho dos embarques é a desvalorização do Real frente ao dólar. Os valores da arroba de boi gordo também seguem em alta no mercado doméstico. Nessa quarta-feira, 12, o Indicador ESALQ/BM&FBovespa (estado de São Paulo) fechou a R$ 143,93, aumento de 2,74% sobre a quarta anterior e de 2,68% na parcial de novembro. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br )
ArrozCepea/Esalq ·O preço da saca de arroz em casca no Rio Grande do Sul tem encontrado sustentação na baixa oferta dos orizicultores em novembro, de acordo com dados do Cepea. Com expectativa de novas altas, boa parte dos produtores ficou ausente do mercado, enquanto alguns, com necessidade de “fazer caixa”, disponibilizaram seus lotes. O semeio da safra 2014/15 está atrasado em função das frequentes chuvas, especialmente desde o início de outubro, o que fundamenta possíveis valorizações. Esse cenário pode implicar em redução da produtividade desta temporada, assim como a necessidade de maior número de aplicação de defensivos para controle de pragas, o que aumentaria o custo de produção. Mesmo em um mercado de baixa liquidez, entre 4 e 11 de novembro, o Indicador ESALQ/Bolsa Brasileira de Mercadorias-BM&FBovespa (Rio Grande do Sul, 58% grãos inteiros) teve leve aumento de 0,46%, fechando a R$ 37,07/sc de 50 kg na terça-feira. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
AlgodãoCepea/Esalq ·Desde a primeira semana de novembro, as desvalorizações do algodão em pluma têm sido menos intensas, tanto no mercado nacional quanto para o exterior. A valorização da taxa de câmbio mais que compensou as quedas externas, contribuindo para elevar a paridade de exportação e deixando vendedores mais firmes em suas ofertas. Mesmo assim, colaboradores do Cepea afirmaram que a baixa qualidade dos lotes envolvidos nas negociações desta temporada tem acirrado a “queda de braço” entre compradores e vendedores e os deságios aplicados continuam pressionando os valores da pluma. Entre 4 e 11 de novembro, o Indicador CEPEA/ESALQ com pagamento 8 dias registrou queda de 0,29%, fechando a R$ 1,6491/lp no dia 11. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)