ANÁLISE SEMANAL DO MERCADO DA SOJA
Prof. Dr. Argemiro Luís Brum¹
Ms. Tania Marques Tybusch²
Angélica Roratto³
NOTÍCIAS:
As cotações do complexo soja em Chicago tiveram uma semana de quedas. Nem mesmo a redução nas projeções dos estoques finais nos EUA, nas safras 2003/04 e 2004/05, serviram para dar firmeza ao mercado. Além disso, o bom desempenho do clima, favorecendo o desenvolvimento e melhorando as condições das lavouras, pesou negativamente.
No que tange às condições das lavouras, o USDA, em seu relatório semanal, informou que na segunda-feira (12), 68% das lavouras apresentavam condições entre boas e excelentes, contra 67% na semana anterior.
Além disso, a NOPA divulgou na quarta-feira o relatório de esmagamento referente ao mês de junho, nos EUA. Segundo o relatório o volume total esmagado ficou em 2,79 milhões de toneladas, bem acima da expectativa do mercado que era entre 2,69 e 2,71 milhões de toneladas (em maio o esmagamento foi de 2,99 milhões de toneladas). No acumulado o esmagamento já atinge 30,5 milhões de toneladas.
Quanto ao relatório de oferta e demanda do USDA, divulgado na segunda-feira (12), tem-se o seguinte:
a) confirmada a redução nos estoques finais de soja estadunidenses (safra 2003/04), os quais foram revistos para 2,87 milhões de toneladas (contra 3,13 milhões previstos em junho passado);
b) para a safra 2004/05, o USDA revisou para baixo a produção (já esperada, diante de uma menor área informada no relatório de intenção de plantio do dia 30/06) a qual deverá ser de 80,02 milhões de toneladas (contra 65,8 milhões de toneladas na safra 2003/04);
c) houve alteração também no quadro do consumo. As expectativas de exportação foram reduzidas de 28,99 milhões de toneladas para 28,58 milhões. O esmagamento também foi revisto, devendo ficar em 44,77 milhões de toneladas ante as 44,91 milhões de toneladas previstos anteriormente. Diante disso, os estoques finais deverão ficar em 5,72 milhões de toneladas ante 5,99 milhões de toneladas previstas anteriormente.
d) a produção mundial foi estimada em 224,6 milhões de toneladas diante das 225 milhões de toneladas previstas em junho passado (e 189,1 milhões de toneladas na safra 2003/04).
e) a safra brasileira permanece estimada em 66 milhões de toneladas, assim como a safra argentina e chinesa, que deverão ser de 39 milhões e 17,5 milhões de toneladas respectivamente.
Os embarques de soja estadunidenses, até o dia 08/07, registraram um volume de 42.700 toneladas (contra 116.100 toneladas na semana anterior e 206.100 toneladas em igual período de 2003). No acumulado o volume já atinge 22,63 milhões de toneladas, contra 27,24 milhões de toneladas em 2003.
O USDA informou também sobre as condições das lavouras dos Estados Unidos, segundo o departamento, até o dia 11 de julho, mantinham-se 8% com estado entre ruim e muito ruim, 24% regulares e 68% com estado entre bom e excelente (contra 67% na semana anterior). Além disso, 39% das lavouras já estão em estado de floração, contra 22% em igual período de 2003.
No mercado europeu de farelos, CIF Rotterdam, poucos negócios realizados nesta semana. Os preços do produto argentino e brasileiro oscilaram entre quedas e elevações, em torno de US$ 12,00/tonelada. Negócios no pellets de soja da Argentina a vista, em torno de US$ 206,00/tonelada. Já para agosto, os negócios ficaram em US$ 198,00/tonelada.
No mercado FOB argentino, poucos negócios realizados apenas no início da semana. O restante da semana os prêmios foram se ajustando a Chicago.
Quanto aos registros de exportação argentina, até o dia 06 de julho, a soja totalizou 185.600 toneladas, o farelo 185.200 toneladas e o óleo 57.300 toneladas. No acumulado, números indicavam 5,43 milhões de toneladas para a soja; 7,15 milhões de toneladas para o farelo e 1,76 milhão de toneladas para o óleo.
Com a colheita praticamente encerrada, os números finais argentinos indicam que do total de 14,23 milhões de hectares plantados, a área colhida atingiu 13,98 milhões de hectares tendo havido uma perda de 217.900 hectares.
No mercado interno brasileiro, assistiu-se a uma queda geral nos preços da soja, resultado do desempenho de Chicago e também do câmbio (deve-se destacar a escassez de oferta no aguardo de melhores preços). A tal ponto que a média gaúcha, do preço pago ao produtor sofreu uma redução de R$ 3,78/saco em uma semana. Afora isso, assistiu-se em algumas regiões queda bem mais significativas que superaram R$ 5,50/saco. Apesar disso, ocorreram alguns negócios. No FOB interior gaúcho, os preços ficaram entre R$ 39,00 e R$ 39,50/saco. Em Passo Fundo os preços ficaram em R$ 37,50 e nas Missões R$ 37,00/saco. Já no mercado CIF de Rio Grande o preço ficou em R$ 39,50/saco na compra. No CIF de Porto Alegre, R$ 38,00/saco. No mercado paranaense pouco negócios, no CIF de Paranaguá os preços ficaram entre R$ 41,70 e R$ 42,00/saco, à vista. No Mato Grosso, alguns negócios em Rondonópolis a R$ 35,80/saco. Em Lucas do Rio Verde, os preços ficaram em R$ 33,00 e em Cuiabá em R$ 35,00/saco. No mercado sul-matogrossense, apesar da oferta reduzida, alguns negócios no CIF de Campo Grande a R$ 35,00/saco. Em Goiás, apenas compradores a R$ 36,00/saco, porém não houve negócios.
A empresa Safras & Mercado divulgou seu levantamento sobre a safra brasileira 2004/05 de soja. Segundo a empresa, o Brasil deverá platar 23,09 milhões de hectares, ou seja, 8,5% acima das 21,28 milhões colhidas na safra passada. Se confirmada, dessa área deverão ser colhidas 66,57 milhões de toneladas (33,3% a mais do que as 49,9 milhões colhidas na atual safra). Do total previsto para ser colhido, 17,7 milhões de toneladas deverão ser colhidas no Mato Grosso de uma área de 5,8 milhões de hectares; 12,38 milhões de toneladas no Paraná de uma área de 4,1 milhões de hectares; 10,8 milhões de toneladas no Rio Grande do Sul, de uma área de 4,08 milhões de hectares. Ademais, Goiás deverá plantar uma área de 2,85 milhões de hectares e sua produção deverá ser de 8,26 milhões de toneladas; o Mato Grosso do Sul deverá colher 5,7 milhões de toneladas.
Por outro lado, o mercado brasileiro de farelo e óleo apresentaram uma semana de poucos negócios. Poucos compradores e ainda com atuação retraída, basicamente em função das quedas de Chicago. Diante disso, os mercados de São Paulo e do Paraná estiveram com preços entre R$ 5600,00 e R$ 570,00/tonelada à vista. No Rio Grande do Sul, o hipro, FOB interior, foi negociado a R$ 580,00/tonelada no CIF saiu produto a R$ 595,00/tonelada, ambos para pagamento em 30 dias. No óleo o mercado CIF de São Paulo ficou entre R$ 1.730,00/tonelada (na compra) e R4 R$ 1.850,00 (na venda), para pagamento em 30 dias e com 12% de ICMS. No Rio Grande do Sul a base preço ficou entre R$ 1.720,00/tonelada (na venda) e R$ 1.770,00/tonelada (na compra) com 12% de ICMS, e pagamento em 30 dias. Já para ICMS de 7%, o preço ficou em R$ 1.620,00/tonelada na compra e R$ 1.650,00/tonelada na venda, também para pagamento em 30 dias.
COTAÇOES:
1) MERCADO INTERNACIONAL:
- fechamento do grão de soja em Chicago no dia 16/07/04 (contrato agosto): US$ 7,07/bushel contra US$ 9,54/bushel na sexta-feira anterior (contrato julho).
- fechamento do farelo de soja em Chicago no dia 16/07/04 (contrato agosto): US$ 240,80/tonelada curta contra US$ 331,00/tonelada curta na sexta-feira anterior (contrato julho).
- fechamento do óleo de soja em Chicago no dia 16/07/04 (contrato agosto): 26,35 centavos de dólar por libra-peso contra 28,15 centavos de dólar por libra-peso na sexta-feira anterior (contrato julho).
2) MERCADO NACIONAL:
2.1) MÉDIA SEMANAL AO PRODUTOR GAÚCHO (dia 15/07/2004):
- R$ 36,73/saco contra R$ 40,51/saco na semana anterior.
2.2) MERCADO DE LOTES ENTRE INDÚSTRIAS - média de compra e venda:
- Passo Fundo: R$ 38,00/saco contra R$ 43,50/saco na semana anterior.
- Santa Rosa: R$ 37,50/saco contra R$ 43,00/saco na semana anterior.
2.3) EM OUTROS ESTADOS EM NÍVEL DE LOTES ENTRE INDÚSTRIAS - média de compra e venda
2.3.1) PARANÁ
- Cascavel: R$ 40,50/saco contra R$ 44,00/saco na semana anterior.
2.3.2) MATO GROSSO - média de compra e venda
- Rondonópolis: R$ 36,50/saco contra R$ 39,25/saco na semana anterior.
2.3.3) MATO GROSSO DO SUL - média de compra e venda
- Ponta Porá: R$ 35,50/saco contra R$ 40,50/saco na semana anterior.
2.3.4) GOIÁS - média de compra e venda
- Rio Verde: R$ 36,50/saco contra R$ 42,50/saco na semana anterior.
2.3.5) BAHIA - média de compra e venda
- Barreiras: R$ 33,00/saco contra R$ 34,50/saco na semana anterior.
¹ Professor do DECon/UNIJUI, doutor em economia internacional pela EHESS de Paris-França, coordenador, pesquisador e analista de mercado da CEEMA.
² Técnica em Pesquisa e Extensão da CEEMA, mestre em agronegócios pela UFRGS.
³ Assistente de Pesquisa e Extensão da CEEMA, economista pela UNIJUI.
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