A semana registrou uma estabilização dos preços da soja em Chicago, em US$ 5,35/bushel, até quarta-feira. A partir da quinta-feira, um forte movimento especulativo, puxado pelo recrudescimento da seca no Rio Grande do Sul (Brasil), além de notícias de início de seca no Paraná e Mato Grosso do Sul, elevou os preços para US$ 5,52. A semana terminou com as cotações fechando a sexta-feira (18) neste nível para o grão; US$ 169,20/tonelada curta para o farelo; e 20,07 centavos de dólar por libra-peso para o óleo.
Na prática, por enquanto a quebra de safra se resume ao Rio Grande do Sul. A mesma é séria embora, para a soja, pareça ser menor do que a registrada no ano passado. Isto porque choveu em janeiro em algumas oportunidades. No entanto, a falta de chuvas e de perspectiva futura das mesmas está aumentando a cada dia a quebra na safra gaúcha. Hoje, estatísticas do meio rural dão conta de uma perda confirmada ao redor de 20% a 25% em relação ao esperado inicialmente, que era de um volume entre 9,5 e 10 milhões de toneladas (na melhor das hipóteses, 10,5 milhões de toneladas). No restante do Brasil, a colheita já iniciou e os rendimentos são de bons a muito bons, especialmente no Centro-Oeste. A preocupação nestas regiões é o excesso de chuvas que pode retardar a colheita e reduzir a qualidade do grão e, no limite, provocar igualmente perdas (repetição do ano passado). Um início de seca (veja mais adiante) está preocupando outras regiões do país neste momento.
Diante deste quadro, os Fundos em Chicago, passaram a recomprar contratos (aproveitando que as cotações continuam bastante baixas). Os mesmos podem, igualmente, estar antecipando uma redução na área plantada com soja nos EUA, para 2005, cujo primeiro anúncio de intenção sairá no dia 31/03. Pelo sim ou pelo não, o fato é que esta recuperação alivia um pouco a pressão baixista vivida no mercado, porém, as cotações ainda estão distantes da média histórica de US$ 6,24/bushel (últimos 33 anos). No entanto, tecnicamente o mercado estaria sobre-comprado, fato que indica movimento de baixa logo adiante, em não havendo motivos fundamentais que o impeçam.
Por outro lado, os embarques de soja nos EUA, na semana encerrada em 10/02, somaram 710.200 toneladas após 737.000 na semana anterior. No acumulado do ano comercial, os mesmos chegam a 19,2 milhões de toneladas. Quanto ao esmagamento de soja nos EUA, em janeiro o mesmo totalizou 3,8 milhões de toneladas após 3,9 milhões em dezembro e 3,7 milhões em janeiro de 2004. No acumulado entre outubro e janeiro (ano comercial 2004/05) temos 15,7 milhões de toneladas contra 15,2 milhões em igual período do ano anterior.
Na Europa, o pellets de soja argentino esteve cotado a US$ 207,00/tonelada no disponível CIF Rotterdam. Para outubro/dezembro os preços ficaram em US$ 193,00/tonelada. Já o produto brasileiro, no disponível, ficou entre US$ 230,00 e 232,00/tonelada. A forte alta em Chicago nestas duas últimas semanas, quando o farelo ganhou US$ 22,70/tonelada curta e o grão US$ 0,53/bushel, começou a frear o mercado consumidor europeu.
Na Argentina, primeiras notícias sobre quebras isoladas de safra, devido a seca, surgiram nesta semana. No entanto, houve chuvas no vizinho país, fato que teria aliviado o possível problema. Os preços internos continuaram caindo naquele país, mesmo na exportação. Apenas no óleo houve alguma recuperação.
A Secretaria de Agricultura da Argentina (equivalente ao nosso Ministério) anunciou que a área de soja ficou em 14,2 milhões de hectares e não em 14,5 milhões. Com isto, a produção final de soja deverá ficar entre 36 e 38 milhões de toneladas.
Ainda em termos mundiais, destaque para o aumento da produção de farinha de peixe no Peru. O volume chegou a 1,99 milhão de toneladas em 2004 após 1,29 milhão em 2003 e 1,93 milhão de toneladas em 2002. A exportação peruana, deste produto, chegou a 1,75 milhão de toneladas em 2004 contra 1,37 milhão em 2003.
Segundo dados da Oil World, a produção mundial de soja chegaria a 221,8 milhões de toneladas, sendo 85,5 milhões nos EUA; 61 milhões no Brasil; 36 milhões na Argentina e 17,6 milhões na China. Percebe-se que já houve redução na projeção da safra brasileira e argentina, considerando os fatores acima mencionados.
Mesmo assim, os estoques finais mundiais chegariam, em 2004/05, a 60,7 milhões de toneladas após 41,05 milhões no ano anterior. A relação estoque/consumo sobe para 30% contra 21,5% em 2003/04. A projeção para este novo ano comercial é a mais elevada dos últimos cinco anos.
Por sua vez, o esmagamento mundial de soja, que chegou a 167,11 milhões de toneladas em 2003/04, segundo a mesma fonte, se elevaria para 178,27 milhões de toneladas no atual ano comercial.
Para o Brasil, está prevista uma exportação de grãos de soja ao redor de 24,2 milhões de toneladas (ano comercial fev/05 a jan/06) e um esmagamento de 32,4 milhões de toneladas. No ano anterior, estes números teriam ficado em 19,3 milhões e 29,3 milhões de toneladas respectivamente. Para a Argentina, as exportações estão projetadas em 7,7 milhões de toneladas de grãos de soja (6,4 milhões no ano anterior), considerando seu ano comercial abril/março. O esmagamento argentino chegaria a 27,3 milhões de toneladas contra 24,90 milhões no atual ano comercial, que finda em 31/03/05.
As exportações de farelo de soja, por parte dos seis maiores exportadores mundiais, somaram 14,4 milhões de toneladas entre setembro e dezembro de 2004. No mesmo período do ano anterior, o volume foi de 15,1 milhões de toneladas. Deste total, a Argentina liderou com 6,27 milhões de toneladas no ano passado, seguido pelo Brasil com 5,05 milhões, os EUA com 1,94 milhão, Índia com 567.000, Paraguai com 318.000 e China com 213.000 toneladas.
No que diz respeito à Índia, suas exportações de farelo de soja, entre outubro/04 e janeiro/05 ficaram em apenas 734.000 toneladas contra 1,65 milhão no mesmo período do ano anterior (outubro/03 a janeiro/04). Paralelamente, o México anunciou que suas importações de grãos de soja, entre outubro/04 e janeiro/05, ficaram em 1,39 milhão de toneladas contra 1,62 milhão em igual período do ano anterior. A totalidade de suas importações vem dos EUA e Canadá, dentro dos acordos do NAFTA.
No mercado interno brasileiro, a crise se instala no Rio Grande do Sul na medida em que a chuva mais uma vez não veio. A quebra no Estado aumenta, chegando a 25% para a soja, segundo entidades ligadas aos produtores rurais. Alguns avançam até 40% na média junto às pequenas propriedades, embora exista muito desencontro de informações. O fato é que o preço médio, no balcão gaúcho, recuou para R$ 27,14/saco enquanto os lotes iniciaram uma pequena recuperação de preço, puxados por Chicago. No mercado gaúcho, os mesmos ficaram ao redor de R$ 31,00/saco. No oeste do Paraná, o preço ficou em apenas R$ 28,00/saco enquanto no Centro-Oeste e Nordeste brasileiros os mesmos variaram entre R$ 24,40 e R$ 26,50/saco (ver estatísticas acima). No porto de Paranaguá houve negócios a R$ 31,50/saco para pagamento à vista.
Na prática, a boa recuperação de Chicago acabou sendo eliminada parcialmente pelo novo recuo do dólar. O câmbio, no Brasil, fechou a semana em R$ 2,57 por dólar, após ter atingido R$ 2,56 na quinta-feira (17). O Banco Central continua intervindo, através da compra de dólares, porém, não tem conseguido conter a valorização do real, hoje completamente artificial pois, repetimos, pela paridade de poder de compra, nossa moeda deveria estar valendo algo entre R$ 3,15 e R$ 3,20 neste momento (tomando por base o mês de agosto de 2003).
Por outro lado, a colheita avança rapidamente no Nortão mato-grossense. Na região de Sorriso, cerca de 30% da área já teria sido colhida. Mesmo com a chuva atrapalhando nos últimos dias, a produtividade está muita boa, chegando a 60 sacos/hectare, em média, o que perfaz 3.600 quilos/hectare. O produtor local aprendeu a controlar melhor a ferrugem, embora se constate casos do problema nas lavouras tardias, além do surgimento da mosca branca. Cerca de 33% das lavouras, hoje, estariam prontas para colher, outros 33% em fase final de enchimento dos grãos e mais 33% na fase inicial do enchimento de grão. O preço do produto da safra nova, no balcão, está péssimo, girando entre R$ 18,50 e R$ 19,00/saco enquanto a média no Estado gira ao redor de R$ 25,00/saco, por enquanto.
Outra notícia importante procedente daquela região dá conta de que Lucas do Rio Verde se consolida como o maior produtor de soja transgênica do Nortão mato-grossense. Cerca de 3.000 hectares, segundo apenas as declarações dos produtores, já estariam sendo plantadas com o produto. Em toda a região, cerca de 22 municípios semeiam soja transgênica. Em todo o Mato Grosso, o maior plantador de soja transgênica seria o município de Pedra Preta, com área declarada de 6.200 hectares. Em seguida vem Alto Garças, com 6.080 hectares, seguido de Alto Taquari com 4.600 hectares. A tendência é aumentar ainda mais a área na medida em que os produtores podem multiplicar a semente para consumo próprio. Pelas projeções, a próxima safra de soja no Mato Grosso poderá chegar a 400.000 hectares com soja transgênica, graças a variedades adaptadas ao Cerrado (cf. a Famato). Isto representaria 7,1% do total semeado para a atual safra. Resta saber o que está sendo plantado sem declaração por parte dos produtores.
Em Lucas do Rio Verde a colheita já teria atingido a 50% da área semeada. Não há registros de perdas até o momento. A colheita deverá estar encerrada no início de março, caso o clima permita.
Outrossim, o Banco do Brasil vem sendo pressionado para renegociar as dívidas dos produtores brasileiros. No Rio Grande do Sul, em função das perdas com a seca e os baixos preços, e no Centro-Oeste em função dos baixos preços. A instituição teria aplicado no agronegócio mato-grossense um total de R$ 2,8 bilhões em 2004, ou seja, 48,4% a mais do que em 2003. Apenas para custeio foram R$ 1,13 bilhão.
No geral, os produtores de soja do Mato Grosso estão bastante pessimistas pois a supersafra já se confirma e os preços não dão sinais de recuperação. Neste Estado, a produção final deverá ser 20% maior do que a registrada no ano passado. Em isto se confirmando, o volume final será de 17,9 milhões de toneladas contra 16,9 milhões projetados.
A semana terminou com a notícia de que o Brasil continua estudando a possibilidade de atacar os EUA, na OMC, em razão dos subsídios dados a soja. O problema é que o processo é caro e as conseqüências precisam ser bem avaliadas, embora se justifique plenamente.
Por outro lado, notícias procedentes do norte do Paraná e da região de Dourados (MS) dão conta de que a seca começa a se fazer presente. No primeiro Estado, não chove desde o dia 25/01 e 60% das lavouras poderão sofrer perdas de produtividade. Por enquanto, cerca de 5% está colhido, com produtividade ao redor de 2.800 quilos/hectare, considerada boa. Na região de Dourados, as chuvas teriam parado em 05/02, após um longo período de bastante umidade. Se o quadro persistir poderá haver quebra de safra igualmente na região. Por enquanto, cerca de 1% da área local teria sido colhida, com produtividade média muito boa de 3.000 quilos/hectare. Mas uma grande parte das lavouras restantes, nos dois Estados, estaria maturando forçadamente devido ao clima seco.
Neste contexto, em persistindo tais problemas, a safra final brasileira poderá sofrer nova correção para baixo, podendo ser mais aguda do que o até aqui estimado. Este quadro pode manter Chicago em níveis mais elevados, como os fechamentos destes últimos dias já sinalizaram. Este restante do mês de fevereiro será decisivo para estabelecer um quadro mais definitivo sobre o assunto.
Por enquanto, números privados dão conta de uma safra de 61,1 milhões de toneladas, sendo 12 milhões no Paraná e 17 milhões de toneladas no Mato Grosso (sujeito a revisão para cima conforme visto anteriormente). A colheita no Brasil, até o dia 18/02, havia atingido a 6% da área, sendo 4% no Paraná, 16% no Mato Grosso, 12% em Goiás e 2% no Mato Grosso do Sul.
Pelo lado da soja transgênica, a Monsanto conseguiu reverter na Justiça a ação ganha pela Cooperativa de Campo Novo (RS), de pagar os royalties pelas suas sementes de soja, em juízo, enquanto discute a correção deste pagamento. Além do aumento que a Monsanto está desejando impor aos produtores (passar de R$ 0,60/saco para R$ 1,20/saco o valor do royaltie) existe a polêmica quanto a semente a ser passível de cobrança. A empresa pretende cobrar de toda a semente, inclusive a multiplicada nas propriedades, oriundas de contrabando, enquanto os produtores consideram legítimo apenas pagar royalties sobre as sementes efetivamente compradas. Mais uma vez, o atraso na votação da Lei de Biossegurança vem atrapalhar a caminhada do agronegócio brasileiro.
Enfim, segundo o governo brasileiro, cerca de 100.000 produtores de soja no Brasil deverão fazer o termo de compromisso, declarando que plantam soja transgênica (isto representaria um crescimento de 19,6% sobre o ano anterior). Deste total, temos até agora 86.000 no Rio Grande do Sul (um aumento de 5,4% em relação ao ano anterior); 2.664 produtores em Santa Catarina (+ 378,4%); 2.240 produtores no Paraná (+ 279% sobre a safra passada); 1.501 produtores no Mato Grosso do Sul (+850%); e 67 produtores no Mato Grosso. Como se vê, a prática confirma a hipocrisia das declarações do governador do Paraná, ao afirmar, inclusive em matéria paga junto aos jornais do país, de que o Paraná não está plantando soja transgênica. No máximo, pode conseguir, pela força de lei, que o porto de Paranaguá não exporte este tipo de soja, o que não é confirmado pelos agentes privados. Este filme os gaúchos já assistiram e conhecem muito bem o seu final.
COTAÇOES:
1) MERCADO INTERNACIONAL:
- fechamento do grão de soja em Chicago no dia 18/02/05 (contrato março): US$ 5,52/bushel contra US$ 5,25/bushel na sexta-feira anterior.
- fechamento do farelo de soja em Chicago no dia 18/02/05 (contrato março): US$ 169,20/tonelada curta contra US$ 157,10/tonelada curta na sexta-feira anterior.
- fechamento do óleo de soja em Chicago no dia 18/02/05 (contrato março): 20,07 centavos de dólar por libra-peso contra 20,01 centavos de dólar por libra-peso na sexta-feira anterior.
2) MERCADO NACIONAL:
2.1) MÉDIA SEMANAL AO PRODUTOR GAÚCHO (dia 17/02/2005):
- R$ 27,14/saco contra R$ 27,68/saco na semana anterior.
2.2) MERCADO DE LOTES ENTRE INDÚSTRIAS - média de compra e venda:
- Passo Fundo: R$ 31,50/saco contra R$ 30,50/saco na semana anterior.
- Santa Rosa: R$ 31,50/saco contra R$ 30,00/saco na semana anterior.
2.3) EM OUTROS ESTADOS EM NÍVEL DE LOTES ENTRE INDÚSTRIAS - média de compra e venda
2.3.1) PARANÁ
- Cascavel: R$ 28,00/saco contra R$ 27,50/saco na semana anterior.
2.3.2) MATO GROSSO - média de compra e venda
- Rondonópolis: R$ 24,40/saco contra R$ 24,00/saco na semana anterior.
2.3.3) MATO GROSSO DO SUL - média de compra e venda
- Ponta Porã: R$ 25,50/saco contra R$ 25,00/saco na semana anterior.
2.3.4) GOIÁS - média de compra e venda
- Rio Verde: R$ 26,50/saco contra R$ 26,00/saco na semana anterior.
2.3.5) BAHIA - média de compra e venda
- Barreiras: estável em R$ 26,50/saco.
