As cotações da soja em Chicago acabaram recuando um pouco durante a semana, no que diz respeito ao mês de novembro e fortemente em relação ao mês de setembro, que sai do quadro da Bolsa em meados deste mês. Assim, novembro, após atingir a US$ 9,96/bushel no dia 27/08, recuou para US$ 9,51 no dia 02/09 e fechou esta quinta-feira (03/09) em US$ 9,41/bushel. Já o primeiro mês cotado (setembro), saiu de US$ 11,14/bushel uma semana antes, para atingir US$ 10,09 no dia 02/09 e fechar a quinta-feira (03/09) em US$ 9,82/bushel. Ou seja, em cinco dias úteis de mercado a posição setembro perdeu US$ 1,53/bushel. A título de informação, para o primeiro mês cotado a média de agosto ficou em US$ 11,13/bushel, após US$ 10,83 em julho. Já para novembro, a mesma chegou a US$ 10,27 em agosto, contra US$ 10,07/bushel em julho.
Esse comportamento confirma o caráter especulativo das elevações dos preços da soja em Chicago nas últimas semanas, particularmente para o mês de setembro, e o natural ajuste do mercado, confirmando a tendência de baixa, na medida em que nesse mês começa a colheita nos EUA. Por enquanto, a especulação ainda sustenta um pouco o preço considerando a possibilidade de geadas precoces sobre as lavouras estadunidenses, as quais, se vierem, poderiam comprometer a produtividade e, consequentemente, a produção final. Todavia, os boletins meteorológicos não apontam para geadas importantes na primeira quinzena de setembro.
Isso porque o clima continua positivo naquele país e a tendência permanece de se colher uma safra cheia. Nesse sentido, espera-se o novo relatório do USDA, de oferta e demanda, previsto para o dia 11/09. O analista privado FC Stone, por exemplo, acaba de divulgar uma projeção que confirma um recorde de produção, com a mesma sendo estimada agora em 88,9 milhões de toneladas. Isso significa 1,8 milhão de toneladas acima do que o USDA anunciou em agosto. Todavia, outro analista privado, a ProFarmer, surpreende ao anunciar um volume menor, com o mesmo chegando a 85,7 milhões de toneladas.
Vale destacar que a economia global continua sofrendo da crise econômica e não consegue arrancar de forma sustentável, apesar de alguns indicadores positivos. Assim, o mercado global de ações e commodities oscila muito e demonstra que 2009 não deverá assistir a grandes melhorias no cenário. O próprio petróleo, no final desta semana, voltou a cair novamente abaixo de US$ 70,00/barril. Paralelamente, a qualidade das lavouras nos EUA se manteve elevada. Até o dia 31/08 as mesmas permaneciam com 69% entre boas a excelentes; 23% regulares e 8% entre ruins e muito ruins.
Já os embarques semanais de soja por parte dos EUA, até o dia 27/08, fecharam em 461.700 toneladas, após 305.700 toneladas na semana anterior, acumulando, desde setembro do ano passado, um total de 33,57 milhões de toneladas, contra 30,4 milhões em igual período do ano anterior. Ou seja, o novo ano comercial irá fechar com um volume embarcado superior ao do ano anterior.
A semana fechou com o prêmio no Golfo do México, local de embarque do produto estadunidense, entre US$ 1,20 e US$ 1,90/bushel.
Na Argentina, o prêmio em Rosário ficou entre US$ 1,30 e US$ 1,60/bushel nesse mesmo período. Durante a semana esse mercado registrou negócios em farelo e óleo de soja, porém, de forma geral o mercado local esteve muito parado mais uma vez.
Na Europa, o CIF Rotterdam para os pellets de soja do Brasil e da Argentina fecharam a semana com valores de US$ 443,00 e US$ 430,00/tonelada respectivamente, para o período agosto/setembro e US$ 336,00 e US$ 328,00/tonelada para o período abril/setembro de 2010. Nota-se, portanto, um forte recuo nos preços futuros desses produtos igualmente ( o mesmo ultrapassa US$ 100,00/tonelada).
Ainda no mercado mundial, o consumo global dos oito principais óleos vegetais deverá crescer 4,7 milhões de toneladas em 2008/09. Ao mesmo, Oil World confirma a tendência de um aumento em 31 milhões de toneladas na produção mundial de oleaginosas, com o volume global batendo em 416 milhões de toneladas em 2009/10. Esse aumento se deve basicamente a forte recuperação da produção de soja.
A produção mundial de colza/canola deverá alcançar 56,5 milhões de toneladas, a de soja 248 milhões e a de girassol cerca de 32,6 milhões de toneladas. Registre-se igualmente um aumento de 6% no esmagamento mundial de colza/canola para 2009/10, com o volume total chegando a 54,4 milhões de toneladas.
Vale destacar que a produção total da América do Sul, para 2009/10, está projetada em 126,2 milhões de toneladas, após 96,2 milhões no ano anterior. Isso significa que a região apresentará ao mercado, em clima normal, 30 milhões de toneladas a mais nesse novo ano. A área total a ser semeada chegaria a 45,7 milhões de hectares. Para o Brasil, a projeção é de uma produção em 64,2 milhões de toneladas, após 57,27 milhões nessa última safra. A Argentina chegaria a 52,6 milhões de toneladas, após 32 milhões de toneladas na frustrada safra passada. No Paraguai, a produção é projetada em 5,98 milhões de toneladas, após 4,0 milhões um ano antes. Enfim, a produção da Bolívia seria de 2,1 milhões de toneladas, após 2,0 milhões em 2008/09, e a do Uruguai 1,3 milhão de toneladas, após 950.000 toneladas um ano antes. (cf. Safras & Mercado)
No mercado brasileiro, os preços médios semanais melhoraram, puxados particularmente pelo câmbio, que chegou a R$ 1,91 no início da semana, declinando posteriormente para níveis ao redor de R$ 1,88. Assim, o preço médio, no balcão gaúcho, fechou a semana em R$ 43,80/saco, enquanto os lotes chegaram a bater novamente no nível de R$ 50,00/saco, recuando posteriormente e fechando a semana entre R$ 48,00 e R$ 48,50/saco. Nas demais praças do país, os lotes registraram R$ 40,00/saco em Barreiras (BA) e R$ 48,50/saco em Cascavel (PR).
O mercado nacional da soja não apresenta grandes modificações nesse momento de entressafra, porém, aponta uma possibilidade concreta de aumento importante na futura área a ser semeada com a oleaginosa.
Segundo a Secex, o Brasil teria exportado, em agosto, 2,98 milhões de toneladas de grãos de soja; 1,11 milhão em farelo e 196.000 toneladas em óleo de soja. No acumulado dos primeiros oito meses do ano, as exportações de grãos de soja somam 25,6 milhões de toneladas, contra 20,1 milhões no mesmo período do ano anterior; 8,89 milhões de toneladas em farelo, contra 8,24 milhões um ano antes; e 1,27 milhão de toneladas de óleo de soja, contra 1,55 milhão em igual período de 2008.
Enfim, os prêmios nos diferentes portos de embarque brasileiros, fecharam esta primeira semana de setembro, entre R$ 1,40 e R$ 1,90/bushel, para setembro, confirmando a tendência de recuo já verificada nas últimas duas semanas.
Quanto à safra nova, no Paraná a referência de preço para compra, em março, chegou a US$ 21,50/saco. Ao câmbio de hoje isso equivaleria a R$ 40,42/saco. Ou seja, um preço que deve ser aproveitado pelos produtores. No Rio Grande do Sul praticamente não houve oferta de preços futuros. No Mato Grosso, tais preços oscilaram entre US$ 14,50 e US$ 16,70/saco, ou seja, respectivamente R$ 27,26 e R$ 31,40/saco. No Mato Grosso do Sul, a referência de preço para a safra futura ficou em US$ 17,00/saco para março, ou seja, hoje a R$ 32,00/saco. A Bahia e o Maranhão, respectivamente para maio e abril, praticamente acompanharam os valores do Mato Grosso do Sul.
A semana terminou com a confirmação de que, diante dos futuros recuos de Chicago, a receita do produtor dos EUA, mesmo diante de uma safra cheia, deverá recuar para o menor nível dos últimos sete anos. O total esperado, da porteira para dentro, chegaria a US$ 54 bilhões, contra US$ 87,2 bilhões registrados em 2008. Assim como no Brasil, os prejuízos nas diferentes lavouras, particularmente em soja, milho, trigo e algodão, será compensado em parte pelo menor custo de produção. Nos EUA, os gastos com fertilizantes recuariam 24,8%, chegando a US$ 16,9 bilhões. Todavia, o gasto com fertilizantes ainda está superior aos US$ 12,8 bilhões que é a média dos últimos 10 anos. Em contrapartida, a receita agrícola de US$ 54 bilhões é menor do que a média de 10 anos que é de US$ 63,2 bilhões. Ou seja, lá, assim como aqui, os preços das commodities baixam bem mais do que os preços dos insumos utilizados nas lavouras.
No Brasil, onde o plantio se inicia, os produtores do Mato Grosso estão preferindo as variedades precoces. Isso porque tal prática possibilita, nessa região do país, a realização de duas safras no ano, com o milho e/ou o algodão entrando na sequência. Assim, com um menor ciclo do grão, o produtor local consegue diminuir o custo fixo de suas propriedades.
