As cotações da soja em Chicago iniciaram firmes nesta última semana de abril, porém, acabaram cedendo no final da mesma, fechando o dia 29/04 em US$ 6,19/bushel. O farelo e o óleo fecharam o mês de abril respectivamente em US$ 194,50/tonelada curta e 22,59 centavos de dólar por libra-peso.
Na prática, a realidade do mercado não mudou muito nestes últimos dias. O principal movimento se dá em torno das compras e vendas dos Fundos, com caráter especulativo, enquanto o plantio da nova safra de verão nos EUA está se desenvolvendo normalmente. Dito isto, importante se faz recordar que até o dia 24/04 o plantio do milho chegava a 30% da área projetada, contra 35% em 2004 e 32% na média histórica. Este pequeno atraso atual se deve ao excesso de umidade nas regiões produtoras estadunidenses. Mas tal atraso pode ser recuperado nos próximos dias. Lembramos que um atraso no plantio do milho pode levar a um aumento na área semeada com soja, sendo um fator baixista no médio prazo para a oleaginosa.
Os embarques de soja, na semana encerrada em 21/04, chegaram a 420.500 toneladas, diminuindo 9,7% em relação a semana anterior. No acumulado do ano comercial, até a data acima, o volume chega a 25,4 milhões de toneladas contra 21,4 milhões em igual período do ano anterior.
Os embarques dos EUA em janeiro/05 chegaram a 3,32 milhões de toneladas para o grão, acumulando no ano comercial (setembro/04 a janeiro/05) um total de 18,6 milhões de toneladas contra 17,4 milhões no mesmo período do ano anterior. Para o farelo, o total chega a 2,18 milhões de toneladas (período outubro/janeiro), contra 1,88 milhão, e para o óleo a 253.500 toneladas contra 212.300 toneladas no ano anterior.
Neste momento, igualmente pesou sobre o mercado a notícia de que a indústria moageira da China está importando menos, priorizando a soja local, mais barata. Isto igualmente deixa o mercado desanimado.
Para complicar o quadro nos EUA, áreas de teste detectaram a presença de ferrugem asiática no Estado da Geórgia. Ou seja, o problema aparece pela primeira vez neste ano e fora da Flórida.
Os registros de exportação, na semana encerrada em dia 21/04, somaram 248.600 toneladas contra 157.600 toneladas na semana anterior. O acumulado do ano comercial chega a 27,9 milhões de toneladas para o grão, 4,66 milhões para o farelo e 374.600 toneladas para o óleo. Já o esmagamento de soja nos EUA, em março, somou 4,08 milhões de toneladas contra 3,74 milhões em fevereiro e 3,53 milhões em março de 2004. No acumulado outubro/04 a março/05 o volume chega a 24,3 milhões de toneladas trituradas contra 23 milhões em igual período do ano anterior.
Na Europa, o mercado CIF Rotterdam oscilou ao sabor de Chicago, fixando o pellets de soja argentino, para maio/setembro de 2006 em US$ 217,00/tonelada. No disponível, o preço esteve em US$ 225,00/tonelada.
Na Argentina, a colheita, até o dia 21/04, chegava a 53% da área semeada, contra 40% em igual período do ano anterior. Ou seja, neste ano a mesma está bem mais rápida. Já o esmagamento de soja, em fevereiro/05, chegou a 1,8 milhão de toneladas contra 2 milhões em janeiro e 1,37 milhão em janeiro de 2004. No acumulado do atual ano comercial argentino (abril/04 a fevereiro/05) temos 23,1 milhões de toneladas contra 23,3 milhões esmagadas em igual período do ano anterior. Por sua vez, os embarques em fevereiro/05 somaram 126.700 toneladas de grãos, 1,44 milhão de toneladas de farelo e 295.600 toneladas em óleo. No acumulado abril/fevereiro temos 6,64 milhões de toneladas para o grão, 18,2 milhões para o farelo e 4,27 milhões de toneladas para o óleo de soja. Destes totais, apenas o grão registra um recuo importante em relação ao mesmo período do ano anterior, quando foram embarcadas 8,86 milhões de toneladas.
Por outro lado, contrariando as estimativas existentes, inclusive junto ao USDA, o governo argentino informa que a safra do vizinho país será de 37,5 milhões de toneladas contra 31,5 milhões no ano anterior e 39 milhões ainda hoje projetados pelos analistas privados e órgãos internacionais. A área semeada foi de 14,2 milhões de hectares.
Ainda em termos mundiais, vale destacar que a produção mundial de colza e canola foi revista para 43,5 milhões de toneladas contra 46,1 milhões no ano anterior. O maior produtor é a União Européia, com 14,1 milhões de toneladas, seguida da China com 11,5 milhões de toneladas. Os 10 novos membros da União Européia participam com 2,94 milhões de toneladas do total indicado acima.
Em linhaça, a produção mundial é de 2,61 milhões de toneladas contra 2,02 milhões registrados no ano anterior, sendo o Canadá o maior produtor, com 980.000 toneladas projetadas para 2005/06.
O esmagamento mundial de girassol, junto aos principais países do mundo, deverá ficar em 14,9 milhões de toneladas em 2004/05. Este número é 4,9% ao total registrado no ano anterior. Quanto ao comércio, os oito maiores importadores de óleo de girassol compraram 1,45 milhão de toneladas em 2004, sendo que a União Européia (25 países) adquiriu 635.000 toneladas.
Enfim, temos que a produção de soja do Paraguai está revista para 3,4 milhões de toneladas neste ano comercial 2005/06, contra 4,12 milhões no ano anterior e 4,2 milhões em 2003/04. A seca igualmente é o principal motivo desta redução de produção no vizinho país.
No mercado brasileiro, os preços continuaram estáveis, havendo recuo particularmente nos lotes. Assim, a média gaúcha no balcão ficou em exatos R$ 31,00/saco enquanto os lotes gaúchos recuaram um real por saco, se estabelecendo entre R$ 32,50 e R$ 33,00/saco. Na prática, em todas as praças pesquisadas, a média semanal registrou recuo nos preços de lotes. No Paraná, os mesmos vieram a R$ 31,00/saco no oeste. Em Rondonópolis (MT) temos R$ 27,00/saco enquanto em Ponta Porã (MS) o valor é de R$ 27,50/saco. Este também é o preço em Rio Verde (GO), enquanto em Barreiras (BA) tivemos R$ 27,00/saco. No Mato Grosso, em geral, a base de compra tem ficado ao redor de R$ 25,50/saco. Na prática, o mercado está cedendo sob influência primordial do câmbio, que chegou a novos níveis de firmeza do real nesta semana, quando atingiu a R$ 2,51. O fechamento do mês (dia 29) ficou em R$ 2,528.
A comercialização está muito baixa, pois os produtores estão segurando ao máximo, o produto de melhor qualidade, visando preços melhores no segundo semestre. A exceção é o Rio Grande do Sul onde praticamente não há soja para negociar e, a que existe, em geral é de péssima qualidade. Em todos os Estados, o baixo preço da soja não paga os custos de produção, comprometendo a liquidez do setor para 2005 e anos futuros.
No mercado do farelo, temos que o FOB interior de São Paulo foi negociado a R$ 465,00/tonelada à vista, enquanto no oeste do Paraná tivemos negócios a R$ 470,00/tonelada. Em Goiás, a tonelada à vista e com 8,4% de ICMS ficou em R$ 430,00. No Rio Grande do Sul, o hipro bateu em R$ 535,00/tonelada para pagamento em 30 dias, FOB interior. No mercado interno do óleo, o CIF indústrias de São Paulo, com 12% de ICMS e pagamento em 30 dias, chega a R$ 1.330,00/tonelada. No mercado gaúcho a tonelada do óleo de soja ficou a R$ 1.350,00 com 7% de ICMS e 30 dias para pagar.
A semana também trouxe a informação de que a safra dos EUA poderá começar com baixas temperaturas, segundo os sistemas de climatologia daquele país. Isto poderá atrasar o plantio e o desenvolvimento das plantas. Há a preocupação com geadas precoces em maio.
Por outro lado, o Banco do Brasil já estaria analisando os pedidos de prorrogação dos pagamentos dos débitos feitos pelos produtores do Mato Grosso. O referido Banco possui R$ 211 milhões em parcelas para receber, referentes somente a este ano. Quem obter a prorrogação terá três anos para quitar o débito, em parcelas. Na prática, a produtividade média, em muitas regiões (caso de Primavera do Leste) ficou em apenas 40 sacos/hectare enquanto os custos de produção superaram este valor, especialmente junto as áreas que tiveram que combater a ferrugem asiática.
Em se falando de ferrugem asiática, informações procedentes dos EUA dão conta de que os índices de produtividade naquele país, nesta próxima safra, poderão diminuir em 10% devido ao problema. No Delta do Mississipi o rendimento pode cair em até 50%. As perdas financeiras ficariam entre US$ 640 milhões e US$ 1,3 bilhão. Em três meses o problema poderia estar no Meio-Oeste estadunidense. Segundo estudos feitos nos EUA, enquanto os produtores brasileiros teriam gasto US$ 12,00/hectare para combater a ferrugem, os produtores estadunidenses poderão gastar US$ 50,00/hectare.
O problema é tão sério que sindicatos no Mato Grosso estão solicitando que o governo considere a ferrugem asiática como uma epidemia.
Enfim, como se esperava, os produtores do Mato Grosso começam a usar cada vez mais a soja transgênica. Diante da liberação da produção e comercialização, e o desenvolvimento de sementes apropriadas para a região do Cerrado (a Embrapa acaba de lançar 13 cultivares de soja transgênica para o Brasil) os produtores locais passam a optar por este plantio menos custoso. Segundo os cientistas locais, além da resistência ao glifosato, tal semente pode atingir 10% a mais de produtividade, chegando a um rendimento médio entre 3.000 e 4.000 quilos/hectare.
E por falar em semente de soja transgênica, como também era de se esperar, a forte procura pelo produto já elevou o seu preço para o dobro do custo da semente convencional. A Monsanto estaria negociando a saca de 40 quilos, de semente de soja transgênica, a R$ 120,00, contra R$ 60,00 cobrados pela saca de semente convencional.
A colheita no Brasil está chegando ao fim, com 93% da área cortada até o dia 29/04, sendo 76% no Rio Grande do Sul, 97% no Paraná, 100% no Mato Grosso, 100% no Mato Grosso do Sul, 98% em Goiás, 100% em São Paulo, 89% em Minas Gerais, 91% na Bahia e 87% em outros Estados produtores.
As últimas informações sobre o volume colhido finalmente chegam a números mais coerentes com a realidade sentida no campo. Fala-se agora em 50,8 milhões de toneladas, ou seja, um pouco superior as 49,9 milhões colhidas no ano anterior, sobre uma área de 23,07 milhões de hectares. O rendimento médio brasileiro ficaria em 2.245 quilos/hectare. O Mato Grosso chegou a uma produção de somente 16,5 milhões de toneladas, conservando a liderança nacional, seguido do Paraná com 9,5 milhões de toneladas. O Rio Grande do Sul estaria registrando uma produção final de tão somente 2,5 milhões de toneladas, confirmando estatísticas anteriores. Goiás produzirá 6,8 milhões de toneladas, a Bahia 2,6 milhões, o Mato Grosso do Sul 4,1 milhões e Minas Gerais 3,2 milhões de toneladas.
Nestas condições, a agência privada Safras projeta forte recuo nos estoques finais em 2005, com o grão fechando o ano em apenas 1,58 milhão de toneladas (recuo de 26% em relação ao ano anterior). As exportações ficariam em 19,5 milhões de toneladas e a trituração nacional somaria 29,5 milhões de toneladas em 2005/06.
COTAÇOES:
1) MERCADO INTERNACIONAL:
- fechamento do grão de soja em Chicago no dia 29/04/05 (contrato maio): US$ 6,19/bushel contra US$ 6,33/bushel na sexta-feira anterior.
- fechamento do farelo de soja em Chicago no dia 29/04/05 (contrato maio): US$ 194,50/tonelada curta contra US$ 196,10/tonelada curta na sexta-feira anterior.
- fechamento do óleo de soja em Chicago no dia 29/04/05 (contrato maio): 22,59 centavos de dólar por libra-peso contra 22,81 centavos de dólar por libra-peso na sexta-feira anterior.
2) MERCADO NACIONAL:
2.1) MÉDIA SEMANAL AO PRODUTOR GAÚCHO (dia 28/04/2005):
- R$ 31,00/saco contra R$ 31,04/saco na semana anterior.
2.2) MERCADO DE LOTES ENTRE INDÚSTRIAS - média de compra e venda:
- Passo Fundo: R$ 33,00/saco contra R$ 34,00/saco na semana anterior.
- Santa Rosa: R$ 32,50/saco contra R$ 33,50/saco na semana anterior.
2.3) EM OUTROS ESTADOS EM NÍVEL DE LOTES ENTRE INDÚSTRIAS - média de compra e venda
2.3.1) PARANÁ
- Cascavel: R$ 31,00/saco contra R$ 32,75/saco na semana anterior.
2.3.2) MATO GROSSO - média de compra e venda
- Rondonópolis: R$ 27,00/saco contra R$ 29,20/saco na semana anterior.
2.3.3) MATO GROSSO DO SUL - média de compra e venda
- Ponta Porã: R$ 27,50/saco contra R$ 28,50/saco na semana anterior.
2.3.4) GOIÁS - média de compra e venda
- Rio Verde: R$ 27,50/saco contra R$ 29,00/saco na semana anterior.
2.3.5) BAHIA - média de compra e venda
- Barreiras: R$ 27,00/saco contra R$ 28,50/saco na semana anterior.
