As cotações da soja na Bolsa de Chicago apresentaram uma semana de recuperação, com correção técnica baixista na sexta-feira, quando o fechamento ficou em US$ 5,48/bushel. Na prática a semana trabalhou mais lentamente, já que mais curta (devido ao feriado de Ação de Graças na quinta-feira nos EUA). O mercado aguarda o desempenho do clima na América do Sul, o qual se apresenta favorável ao desenvolvimento das lavouras. Assim, na maioria das vezes, durante a semana, predominou a atuação dos especuladores em Chicago.
As elevações do início da semana foram influenciadas pelas indefinições sobre a questão da vaca louca nos EUA, as confirmações de casos de ferrugem asiática nas lavouras do Arkansas (que vieram a se somar aos existentes em Louisiana, Mississippi, Flórida, Geórgia e Alabama), além do forte número de embarques semanais nos EUA. Entretanto, na quarta-feira (24) as cotações sofreram uma redução, devido principalmente aos números negativos para o esmagamento de outubro nos EUA e também ao resultado negativo em relação a suspeita de vaca louca nos EUA.
Por sua vez, os embarques de soja estadunidenses, na semana encerrada em 18/11, indicaram um volume de 1,31 milhão de toneladas contra 1,1 milhão de toneladas na semana anterior. No acumulado do atual ano comercial, os embarques já totalizam 8,97 milhões de toneladas. Já os registros de exportação, na semana encerrada em 18/11, ficaram em 1,3 milhão de toneladas. No acumulado do ano, o grão soma 15,7 milhões de toneladas, contra 14,4 milhões de toneladas em igual momento do ano anterior. Em farelo, o volume acumulado chega a 2,57 milhões de toneladas e no óleo a 189.200 toneladas.
No que diz respeito a colheita, informações dão conta de que a mesma, no dia 21/11, já atingia 95% da área total a ser colhida nos EUA, contra 93% no dia 14/11.
Quanto ao mercado de farelos CIF Rotterdam, mais uma semana de poucos negócios, porém, com preços dando sinal de firmeza. Assim, o pellets de soja argentino registrou cotações entre US$ 196,00 e US$ 198,00/tonelada.
No vizinho mercado argentino, a comercialização, até o dia 17/11, atingia 78% do volume total, ante os 83% em igual período de 2003. Do total vendido neste ano, 6,68 milhões de toneladas foram para exportadores e 18,6 milhões de toneladas às indústrias. Por sua vez, os embarques totalizam 6,45 milhões de toneladas.
No que diz respeito ao plantio de soja na Argentina, segundo a SAGPyA, até o dia 19/11 o mesmo atingia 47%, contra 37% no dia 12/11 e 34% em igual período de 2003.
Afora isso, o mercado internacional ainda nos traz as seguintes informações:
a) a produção dos 12 principais farelos, na safra 2004/05, nos países da União Européia (UE - 25), está estimada em 24,46 milhões de toneladas e as importações deverão totalizar 33,17 milhões, o que levaria a disponibilidade total a 56,8 milhões de toneladas, concretizando um aumento de 3,8% em relação às 54,7 milhões de toneladas de 2003/04;
b) o consumo de farelo na UE-25 mantém uma certa estabilidade nos últimos anos, amparado principalmente pelo aumento nas importações, as quais saíram de 28,29 milhões de toneladas, na safra 2000/01, para 33,17 milhões em 2004/05 (previsão);
c) a respeito da oferta e demanda dos 12 principais farelos na China, os números indicam um consumo de 41,97 milhões de toneladas para o ano comercial 2004/05, diante das 39,09 milhões de toneladas consumidas no ano 2003/04. Isto representa um incremento de 7,37%, em um ano. Se comparado com o consumo no ano de 1992/93, o crescimento deverá ser de cerca de 208%. A China também incrementou a sua produção nesse mesmo período, tendo a mesma passado de 15,43 milhões de toneladas em 1992/93 para 38,71 milhões de toneladas em 2003/04. A previsão é de que em 2004/05 esse volume passe para 42,11 milhões de toneladas;
d) quanto a oferta e demanda mundial de oleaginosas, as estimativas indicam que a produção deverá atingir 368,9 milhões de toneladas (14,35% acima das 322,6 milhões de toneladas produzidas no ano anterior). Quanto ao esmagamento, o mesmo está previsto em 350,4 milhões de toneladas (contra 328,2 milhões no ano anterior). Deve-se destacar que os estoques finais deverão ficar em 66,5 milhões de toneladas, contra 48 milhões no ano anterior, ou seja, 38,5% maiores;
e) sobre a importação mundial de soja, para a safra 2004/05 a previsão é de um incremento de 13,89%, chegando a 63,2 milhões de toneladas, diante das 55,49 milhões de toneladas na safra 2003/04. A China deverá importar 21,85 milhões de toneladas, ou seja, um incremento de 21,8% em relação a importação de 2003/04, quando foram compradas 17,9 milhões de toneladas;
f) o esmagamento mundial de girassol deverá sofrer um declínio na temporada 2004/05 ficando em 22,05 milhões de toneladas (ante as 23,45 milhões de toneladas em 2003/04), porém, deverá ser superior às 21,11 milhões de toneladas da temporada 2002/03;
g) a demanda mundial dos oito principais óleos vegetais deverá ser incrementada em 4,9 milhões de toneladas. No caso do óleo de palma, o consumo passará de 28,61 milhões de toneladas em 2003/04 para 30,46 milhões de toneladas em 2004/05. Para o óleo de colza, a demanda passará de 14,19 milhões de toneladas para 15,30 milhões (no mesmo período citado acima);
h) no que diz respeito a oferta e demanda dos 17 principais óleos e gorduras, na União Européia com 25 países, a produção deverá ficar em 17,09 milhões de toneladas em 2004/05, diante das 16,91 milhões produzidas em 2003/04. As exportações, por sua vez, passarão de 1,92 milhão de toneladas em 2003/04 para 2,04 milhões de toneladas em 2004/05. E o consumo, que foi de 21,43 milhões de toneladas no ano anterior, está estimado em 22,09 milhões de toneladas para 2004/05. Deve-se destacar que o consumo per capita desses produtos vem crescendo a cada ano, estando agora estimado em 48,5 quilos contra 47,1 e 46,9 quilos em 2003/04 e 2002/03, respectivamente.
i) já sobre a oferta e demanda dos 17 principais óleos e gorduras na Índia, que apresenta um consumo per capita relativamente estabilizado (em torno de 12,5 quilos/pessoa/ano), registra-se um declínio em 2002/03 em relação a 2001/02 (quando esse consumo estava em 12,28 quilos). A produção deverá sofrer uma redução na safra 2004/05. Assim, deverão ser produzidas 7,87 milhões de toneladas ante as 8,28 milhões de toneladas em 2003/04. Assim, estão previstas importações da ordem de 5,09 milhões de toneladas na temporada 2004/05 diante das 4,52 milhões de toneladas em 2003/04.
Ao nível do mercado interno brasileiro, a semana foi de fracos negócios e indefinições. Apesar do interesse de venda os compradores mantiveram-se um pouco retraídos. No caso do mercado gaúcho, a média do preço pago ao produtor sofreu uma redução em relação à semana passada, tendo ficado em R$ 30,53/saco de 60 quilos (contra R$ 30,78/saco na semana passada).
Nas demais praças, os preços do saco de soja tiveram recuo (ver estatísticas acima). Os negócios foram fracos no Paraná, com preços que ficaram em R$ 35,40/saco no CIF de Paranaguá. No norte, compradores em R$ 33,00/saco contra R$ 34,00/saco por parte dos vendedores. No mercado FOB interior gaúcho, alguns negócios foram realizados, com preço ficando entre R$ 33,00 e R$ 33,50/saco para pagamento à vista.
No CIF de Rio Grande sem negócios realizados e apenas compradores com preços a R$ 34,50/saco.
No Mato Grosso, preços e lotes a R$ 30,50/saco enquanto a safra nova indica valores ao redor de R$ 25,00/saco.
No mercado do farelo, poucos negócios realizados nesta semana e os preços apresentaram recuo. Assim, no FOB interior de São Paulo a cotação do produto recuou para R$ 480,00/tonelada à vista. No Paraná, o norte ofertou a tonelada a R$ 530,00/tonelada (estável em relação à semana passada) enquanto em Goiás, o produto recuou para R$ 470,00 FOB à vista (diante dos R$ 500,00/tonelada na semana passada). No Rio Grande do Sul, a tonelada recuou para R$ 510,00 FOB para 30 dias de pagamento. Já o óleo de soja beneficiou-se de uma elevação, tendo fechado a semana entre R$ 1.540,00/tonelada (na compra) e R$ 1.600,00/tonelada (na venda) no CIF São Paulo, com 12% de ICMS e 30 dias para pagamento. No mercado gaúcho, mercado mais movimentado e preços com um pequeno recuo. O produto, com 12% de ICMS e 30 dias para pagamento, registrou comprador a R$ 1.550,00/tonelada.
A semana terminou com recuo generalizado nos preços da soja no mercado brasileiro. Além do recuo em Chicago, o dólar voltou a perder valor, com a semana fechando em R$ 2,73 por dólar.
Por sua vez, o plantio de soja no Brasil, até o dia 26/11, chegou a 76% contra 81% na média histórica. O mesmo atingiu a 65% no Rio Grande do Sul, 90% no Paraná, 86% no Mato Grosso, 92% no Mato Grosso do Sul, 77% em Goiás e 12% na Bahia.
Afora isto, tivemos ainda a confirmação de que os produtores estadunidenses estão se mobilizando para o combate à ferrugem asiática, a qual poderá elevar os custos de produção nos EUA entre 15% e 20%. Embora ainda seja cedo para se definir o que será do futuro plantio, o governo daquele país adianta que o prejuízo com a ferrugem poderá chegar a US$ 1,3 bilhão em 2005. Por outro lado, as indústrias locais de fungicidas esperam vender US$ 2 bilhões em produto.
No Brasil, segundo a Fecoagro, o custo de produção da soja transgênica, para 2004/05, seria 8,6% menor do que a convencional. O mesmo chegaria a R$ 28,17/saco. A grande vantagem, como é sabido, está no menor uso de herbicidas. Enquanto na soja convencional o custo chega a R$ 135,15/hectare nesta rubrica, com o produto transgênico o mesmo é de apenas R$ 45,22/hectare.
Enfim, o clima já provoca preocupações no Brasil. Na região de Sorriso (MT) a semana terminou somando 10 dias sem chuvas importantes, o mesmo ocorrendo no sul do país, embora no sábado tenha havido precipitações moderadas em algumas regiões produtoras.
COTAÇOES:
1) MERCADO INTERNACIONAL:
- fechamento do grão de soja em Chicago no dia 26/11/04 (contrato janeiro): US$ 5,48/bushel contra US$ 5,50/bushel na sexta-feira anterior (contrato novembro).
- fechamento do farelo de soja em Chicago no dia 26/11/04 (contrato dezembro): US$ 161,20/tonelada curta contra US$ 158,20/tonelada curta na sexta-feira anterior.
- fechamento do óleo de soja em Chicago no dia 26/11/04 (contrato dezembro): 20,74 centavos de dólar por libra-peso contra 21,48 centavos de dólar por libra-peso na sexta-feira anterior.
2) MERCADO NACIONAL:
2.1) MÉDIA SEMANAL AO PRODUTOR GAÚCHO (dia 25/11/2004):
- R$ 30,53/saco contra R$ 30,78/saco na semana anterior.
2.2) MERCADO DE LOTES ENTRE INDÚSTRIAS - média de compra e venda:
- Passo Fundo: R$ 33,80/saco contra R$ 35,
