As cotações da soja neste final de novembro e início de dezembro fecharam em baixa. O fechamento do dia 01/12 ficou em US$ 5,59/bushel, após US$ 5,54/bushel nos dias 25 e 29 de novembro. A tendência continua baixista em Chicago.
Os motivos continuam particularmente os mesmos. A entrada da safra nova dos EUA, já colhida e se confirmando como a segunda maior da história daquele país (82 milhões de toneladas) e o desenvolvimento do plantio da soja na America do Sul dentro da normalidade. No primeiro caso, o mercado espera com certo interesse o próximo relatório de oferta e demanda do USDA, o último deste ano, previsto para o dia 09/12. Quanto ao segundo ponto, o clima tem auxiliado no plantio da oleaginosa, inclusive no sul do Brasil, onde a seca foi o grande problema na última safra. Algumas regiões da Argentina, no entanto, estariam tendo problemas com a falta de chuvas, porém, consta ser situações localizadas.
Continua pesando ainda sobre o mercado o alastramento da gripe aviária, agora com novas mortes humanas na China e inclusive a suspeita de que o vírus esteja contaminando de humano para humano, fato que agrava consideravelmente o seu poder de destruição e dificulta ainda mais o seu controle. O consumo de farelo de soja tende a diminuir no mundo, dentro deste contexto, inclusive na China, fato que freia o comércio do grão. Assim, toda e qualquer notícia de venda de soja dos EUA para a Ásia causa certa euforia. Foi o caso do anúncio, na semana, de 116.000 toneladas de soja exportadas pelos EUA à China.
No geral, há um ritmo lento nas exportações de soja e derivados por parte dos EUA. Os dados relativos a semana encerrada em 24/11 confirmam isto. Os embarques estadunidenses ficaram em 593.500 toneladas contra 991.100 toneladas na semana anterior e 962.600 toneladas na mesma semana do ano anterior. No acumulado do ano comercial (iniciado em setembro) os embarques chegam a 7,64 milhões de toneladas contra 9,93 milhões em igual período de 2004. Os registros de exportação, nesta mesma semana, chegaram a 370.800 toneladas para o grão. No acumulado do ano comercial atual, os mesmos chegam a 11,49 milhões de toneladas para o grão, 2,23 milhões para o farelo e 150.200 toneladas para o óleo de soja.
Mesmo assim, o mercado considera estar sobrevendido e que o recuo nas cotações, em Chicago, se aproxima de seu limite. Efetivamente, o USDA, em seu relatório de novembro, estabeleceu este limite em US$ 4,95/bushel.
Na Europa, o CIF Rotterdam acompanhou Chicago, permanecendo relativamente estável para o pellets de soja. Houve negócios para dezembro com preços entre US$ 225,00 e US$ 227,00/tonelada (cf. Safras & Mercado).
Na Argentina, o plantio da nova safra de soja atingia a 56% no dia 24/11, contra 57% na mesma época de 2004 e 46% na semana anterior. Houve chuvas na região produtora, dando um novo alento aos produtores. A área a ser semeada com a oleaginosa, segundo a Secretaria de Agricultura daquele país, seria de 15,6 milhões de hectares, ou seja, um pouco maior do que o mercado vem projetando.
O vizinho país projeta esmagar 30,3 milhões de toneladas em 2006/07 (abril/março), contra 28,5 milhões no atual ano comercial 2005/06.
No mercado mundial temos ainda novas projeções da Oil World indicando que as sete principais oleaginosas terão, no mundo, uma produção de 375,9 milhões de toneladas em 2005/06, sendo 220,2 milhões em soja. Incluindo os estoques iniciais, a oferta total chegaria a 438,5 milhões de toneladas contra 416,4 milhões no ano anterior e 377,2 milhões em 2003/04. Deste total, a soja participaria com 271,6 milhões de toneladas, contra 254,5 milhões no ano anterior e 232,3 milhões em 2003/04. Os estoques finais para 2005/06 estão projetados em 68,2 milhões de toneladas, sendo 57,6 milhões em soja. No ano passado (2004/05) estes volumes foram, respectivamente, de 62,6 milhões e 51,3 milhões de toneladas.
Este aumento na oferta e nos estoques finais é mais um fator baixista sobre as cotações em Chicago.
Quanto a produção de soja, o Hemisfério Norte produziria 114,6 milhões de toneladas, sendo 82,8 milhões nos EUA, enquanto o Hemisfério Sul chegaria a 105,7 milhões de toneladas, sendo 56,5 milhões no Brasil (um número bastante conservador no momento). Os estoques finais (em 31/08/06) somariam 57,6 milhões de toneladas, distribuídos em 9,83 milhões nos EUA; 19 milhões na Argentina; 20 milhões no Brasil; e 8,77 milhões em outros países.
A produção mundial de colza está agora projetada em 45,5 milhões de toneladas, sendo 15,3 milhões na União Européia e 11,3 milhões na China. Há cinco anos atrás a produção mundial desta oleaginosa era de 36,68 milhões de toneladas. Os europeus pretendem esmagar localmente 14,07 milhões de toneladas em 2005/06 e exportar apenas 230.000 toneladas.
Em girassol, a produção mundial monta a 29,16 milhões de toneladas na projeção para 2005/06, após 26,18 milhões no ano anterior e 21,23 milhões cinco anos antes. O maior produtor individual continua sendo a Rússia, com projeção de 5,8 milhões de toneladas para 2005/06, seguida da Ucrânia com 4,5 milhões e da Argentina e União Européia com 3,8 milhões de toneladas projetadas. Como se percebe, as duas principais oleaginosas concorrentes da soja igualmente apontam para um crescimento em sua produção mundial.
Na área dos óleos vegetais, o óleo de palma deverá alcançar uma produção mundial de 35,5 milhões de toneladas em 2006, após 33,6 milhões em 2005 e 25,4 milhões cinco anos antes (2002). A área de extração seria de 9,76 milhões de hectares no mundo e a produtividade média de 3.630 quilos/hectare neste próximo ano. Com isto, o óleo de palma se consolida como o segundo óleo vegetal produzido no mundo, em termos de volume, após a soja. O volume comercializado já é o maior do mundo.
Por sua vez, o óleo de girassol deverá ser exportado num total de 3,3 milhões de toneladas em 2005/06 (outubro/setembro), contra 2,8 milhões no ano anterior. O maior exportador é a Argentina, com 1,18 milhão, seguido da Ucrânia com 1,1 milhão de toneladas.
Os óleos de colza e canola devem acusar uma importação total de 1,59 milhão de toneladas em 2005/06 (outubro/setembro), após 1,34 milhão um ano antes. O maior importador é os EUA com 540.000 toneladas projetadas para este ano.
Na área dos farelos, a produção da União Européia (25 países), chegaria a 25,12 milhões de toneladas (12 principais farelos) em 2005/06 (outubro/setembro), contra 24,27 milhões um ano antes. Deste total, o farelo de soja contribuiria com 11,17 milhões de toneladas após 11,08 milhões no ano anterior e 13,88 milhões em 2001/02. Por sua vez, a importação de farelos somaria 31,9 milhões de toneladas, sendo que o farelo de soja somaria 23,4 milhões, após 23,2 milhões um ano antes e 20,6 milhões em 2001/02. Na exportação, a União Européia pouco participa, devendo registrar neste ano comercial 860.000 toneladas no total dos 12 principais farelos. O consumo interno alcançaria um total de 56,14 milhões de toneladas, contra 55,06 milhões um ano antes e 55,4 milhões cinco anos antes. A soja participa, respectivamente, com 34,04 milhões, 33,78 milhões e 34,11 milhões de toneladas. Nota-se claramente uma perda relativa do farelo de soja no consumo geral de proteínas vegetais por parte da União Européia, confirmando um quadro que se desenhava já no final dos anos de 1980.
No mercado interno brasileiro, os preços da soja continuaram baixos, com a média gaúcha no balcão registrando, na semana, apenas R$ 24,01/saco. Nos lotes, o mercado gaúcho trabalhou com preços entre R$ 27,00 e R$ 27,50/saco no final desta quinta-feira (01/12). Houve pequenas melhoras na semana puxadas pela pequena recuperação cambial, a qual não se confirmou no final da semana. O fechamento do dólar, no dia 01/12 ficou em R$ 2,22.
Nas demais praças do país, os preços subiram um pouco, fechando a semana em R$ 29,00/saco em Cascavel (PR); R$ 25,50/saco em Rondonópolis (MT) e Ponta Porã (MS) e Rio Verde (GO); R$ 21,00/saco em Barreiras (BA).
O plantio da soja no Brasil, até o dia 25/11, alcançava 76% da área contra 80% na média histórica, sendo 65% no Rio Grande do Sul; 91% no Paraná; 85% no Mato Grosso; 93% no Mato Grosso do Sul; 76% em Goiás; 70% em São Paulo; 40% em Minas Gerais; 59% na Bahia e 50% em Santa Catarina. Com exceção de São Paulo, Minas Gerais e Santa Catarina, regiões menos importantes na produção, os demais Estados estão dentro da média histórica. Em síntese, o plantio da soja no Brasil transcorre normalmente, sendo auxiliado por um clima médio favorável. No Rio Grande do Sul igualmente há um certo atraso, pois a média histórica é de 74% nesta época, porém, nada que ainda preocupe. Segundo a Emater gaúcha até mesmo o vigor das sementes plantadas vem surpreendendo favoravelmente neste momento.
Paralelamente, como já se esperava, o plantio de soja transgênica no Brasil deverá em até 45% em área e 252% em volume neste ano de 2005/06. A produção de soja transgênica no Brasil deverá responder por 30% do volume total nacional nesta nova safra, puxada pela semente ilegal. A área deverá alcançar 8 milhões de hectares, de um total de 22 milhões projetados, e o volume final, em clima normal, atingirá 18,2 milhões de toneladas segundo a consultoria Céleres. Por sua vez, a Abrasem (Associação Brasileira de Produtores de Sementes) estima que o volume final de soja transgênica fique em 25% do total. A área gaúcha, na esteira de uma redução geral devido a crise local, deverá recuar em 9,2%. Já no Paraná haverá uma expansão de até 175% na área semeada com soja transgênica. O avanço só não é maior no Brasil porque ainda faltam sementes adaptadas ao Centro-Oeste, devido ao atraso provocado na pesquisa pela indecisão oficial em apoiar a transgenia.
Por outro lado, o contrabando e as sementes próprias autorizadas no plantio deste ano estão levando a que as sementes legalizadas sobrem nos armazéns da indústrias e empresas produtoras de sementes.
Paralelamente, o governo confirma uma liberação adicional de recursos para custeio, ainda em 2005, na altura de R$ 2 bilhões, a juros equalizados (tipo de juros em que a diferença entre o custo de captação e o custo do empréstimo ao tomador é assumido pelo Tesouro Nacional), ou seja, subsidiado. Pretende-se com isto melhorar a tomada de recursos por parte do produtor, já que nos primeiros 10 meses do ano houve um recuo de 34% na tomada de empréstimos para custeio em relação a igual período de 2004.
Enfim, a ferrugem, que já fez sua aparição no Centro-Oeste nesta safra, está exigindo muita atenção por parte dos produtores. A única maneira de combatê-la é por meio de fungicidas. Neste sentido, a boa notícia é que o fungicida utilizado para este mal estaria entre 30% e 35% mais barato nesta safra em relação a passada. Hoje, dependendo do produto utilizado e da quantidade de passagens na lavoura, o custo por hectare, no Centro-Oeste, apenas para combater a ferrugem seria de R$ 37,40 a R$ 60,00.
No mercado do farelo de soja, o preço FOB interior de São Paulo, na média desta semana, ficou ao redor de R$ 475,00/tonelada à vista. Em Goiás o produto foi ofertado a R$ 445,00/tonelada FOB à vista, cm 8,4% de ICMS. O hipro gaúcho, FOB interior do Estado, esteve a R$ 490,00/tonelada. Já no mercado do óleo de soja, o CIF São Paulo, com 12% de ICMS e 30 dias para pagamento, chegou a R$ 1.170,00 na compra. Na Grande Porto Alegre, o CIF ficou entre R$ 1.080,00 e R$ 1.110,00/tonelada, com 7% de ICMS (cf. Safras & Mercado).
Os embarques brasileiros em novembro chegaram a 1,36 milhão de toneladas para o grão; 1,35 milhão para o farelo e 200.800 toneladas para o óleo. No acumulado entre janeiro e novembro os volumes chegam a 21,48 milhões de toneladas para o grão; 13,4 milhões para o farelo e 2,4 milhões de toneladas para o óleo de soja. No ano anterior, neste mesmo período, os volumes eram respectivamente de 18,8 milhões, 13,58 milhões e 2,35 milhões de toneladas.
