COTAÇÕES:
1) MERCADO INTERNACIONAL:
- fechamento do grão de soja em Chicago no dia 14/06 (contrato julho): US$ 4,97/bushel contra US$ 5,07/bushel na sexta-feira anterior.
- fechamento do farelo de soja em Chicago no dia 14/06 (contrato julho): US$ 164,70/tonelada curta contra US$ 168,10/tonelada curta na sexta-feira anterior.
- fechamento do óleo de soja em Chicago no dia 14/06 (contrato julho): 18,20 centavos de dólar por libra-peso contra 18,40 centavos de dólar por libra-peso na sexta-feira anterior.
2) MERCADO NACIONAL:
2.1) MÉDIA SEMANAL AO PRODUTOR GAÚCHO (dia 13/06/2002):
- R$ 26,52/saco contra R$ 25,76/saco na semana anterior.
2.2) MERCADO DE LOTES ENTRE INDÚSTRIAS - média de compra e venda:
- Passo Fundo: R$ 29,30/saco contra R$ 30,15/saco na semana anterior.
- Santa Rosa: R$ 29,05/saco contra R$ 30,15/saco na semana anterior.
2.3) EM OUTROS ESTADOS EM NÍVEL DE LOTES ENTRE INDÚSTRIAS - média de compra e venda
2.3.1) PARANÁ
- Cascavel: R$ 28,25/saco contra R$ 30,00/saco na semana anterior.
2.3.2) MATO GROSSO - média de compra e venda
- Rondonópolis: R$ 26,10/saco contra R$ 26,20/saco na semana anterior.
2.3.3) MATO GROSSO DO SUL - média de compra e venda
- Ponta Porã: R$ 26,70/saco contra R$ 27,45/saco na semana anterior.
2.3.4) GOIÁS - média de compra e venda
- Rio Verde: R$ 26,00/saco contra R$ 26,25/saco na semana anterior.
NOTÍCIAS:
Chicago enfrenta um recuo nas cotações durante esta semana, com o fechamento de quarta-feira (12) chegando a US$ 4,93/bushel. O fechamento desta sexta-feira (14) ficou em US$ 4,97/bushel. Isto é um indicador de que o mercado perdeu a sua sustentação em torno dos níveis de US$ 5,05/bushel e até mais. O motivo principal está na confirmação de um aumento na área plantada com soja em detrimento do milho nos EUA. Como vínhamos alertando, a causa disto foi o excesso de chuvas durante o plantio, o qual atrasou a semeadura do milho levando os produtores estadunidenses a compensarem com mais soja.
Esta situação ficou cristalizada no relatório de oferta e demanda anunciado pelo USDA no dia 12/06. O mesmo aponta uma área de soja ao redor de 29,76 milhões de toneladas ou 0,7% acima do anunciado em maio. Em contrapartida, anunciou um recuo na área de milho da ordem de 1,3%. Nestas condições, o relatório indica uma produção presumida, a ser colhida em outubro, em torno de 78,11 milhões de toneladas ou 0,7% superior ao anunciado em maio. Os estoques finais ficariam em 7,21 milhões de toneladas ou 3,9% acima do anunciado em maio (o mercado esperava cortes nos estoques). Nestas condições, os preços médios de Chicago, para este ano comercial 2002/03, deverão girar entre US$ 4,00 e US$ 4,90/bushel segundo o próprio USDA.
Em termos mundiais, a produção está agora estimada em 183,84 milhões de toneladas para este ano 2001/02 contra 184,13 milhões anunciadas em maio. Por sua vez, o comércio mundial de soja deverá alcançar 58,02 milhões de toneladas e o esmagamento 157,81 milhões de toneladas. O primeiro, apontando um aumento de 0,48% e o segundo um recuo de 0,37% sobre maio passado. O que chama a atenção neste relatório, sobre a produção mundial de soja, é a manutenção da produção brasileira em 43,5 milhões de toneladas quando as estatísticas nacionais indicam um volume em torno de 41,5 milhões de toneladas. Existe portanto uma defasagem de 2 milhões de toneladas que, em determinado momento, deverá aparecer no mercado. Caso o erro de avaliação esteja com os brasileiros, os preços internos deverão recuar um pouco quando isto vier à tona. Caso o erro esteja com os estadunidenses, o que é provável, Chicago poderá se recuperar novamente quando da correção, se ela vier a ocorrer. Para a Argentina, o volume colhido permanece em 29,5 milhões de toneladas enquanto as importações de soja por parte da China estão mantidas em 11 milhões de toneladas contra 13,25 milhões no ano anterior.
Importante lembrar que no dia 28/06 teremos um relatório definitivo sobre a área definitivamente semeada com soja e milho nos EUA.
Igualmente, pelo lado do óleo ocorreu retração das cotações, com as mesmas chegando a 17,72 centavos de dólar por libra-peso no dia 12/06. A pressão de venda por parte da Argentina e o recuo nos preços do óleo de palma da Malásia estariam na origem deste movimento, além do próprio relatório anunciado. No entanto, no final da semana, o conflito entre Paquistão e Índia, duas importantes regiões consumidoras de óleo de palma e também de soja acabou aquecendo as cotações internacionais pois uma situação de guerra tende a levar à busca de mais estoques estratégicos por parte dos beligerantes.
O plantio de soja nos EUA, até o dia 09/06, chegava a 85% da área esperada contra 88% na média histórica. Cerca de 66% das lavouras plantadas já emergiram e apresentam um quadro de 60% entre boas e excelentes, 34% regulares e 6% entre ruins e muito ruins. Esta situação está bem melhor do que a apresentada no ano passado na mesma época.
Na semana encerrada em 06/06 as exportações estadunidenses de soja ficaram em 476.300 toneladas, com um aumento de 81% sobre a semana anterior. Somando-se as 20.000 toneladas, relativas a safra nova, o total chegou a 496.300 toneladas quando o mercado esperava em um máximo de 400.000 toneladas.
O mercado europeu esteve praticamente parado nesta semana, com alguns negócios em pellets argentino saindo a US$ 159,00/tonelada no período abril/setembro.
Na União Européia, o esmagamento de soja, no período agosto 2001 a abril 2002 chegou a 13 milhões de toneladas, contra 3,07 e 6,69 milhões de toneladas em trituração de girassol e colza. No mesmo período do ano anterior o esmagamento esteve em 11,5 milhões, 3,89 milhões e 6,96 milhões de toneladas. Nota-se, portanto, que aumentou a trituração de soja em detrimento do girassol e da colza, reflexo da menor oferta destes dois últimos produtos. No total, no conjunto dos nove meses considerados, a União Européia esmagou 22,76 milhões de toneladas no atual ano comercial contra 22,34 milhões no ano anterior.
Quanto ao consumo de farelo de soja pela União Européia, o mesmo deverá fechar o ano 2001/02 com um volume de 29,93 milhões de toneladas contra 27,73 milhões no ano anterior. Os 11 outros farelos somam 20,53 milhões de toneladas neste ano comercial contra 21,24 milhões no ano anterior. Salienta-se o consumo de corn glúten feed que chegou a 6,29 milhões de toneladas neste ano. Assim, o consumo dos 12 principais farelos produzidos no mundo, alcançaria um total de 50,46 milhões de toneladas neste ano na União Européia (outubro/setembro) contra 48,97 milhões no ano anterior. Ou seja, um crescimento de 3,0% num ano enquanto o consumo de farelo de soja cresceu 7,9% no mesmo período.
A produção chinesa de colza deverá alcançar 11,6 milhões de toneladas em 2002/03 (ano comercial junho/maio). As importações de colza serão de 1,5 milhão de toneladas e o esmagamento está previsto em 12,1 milhões.
Na Índia, a produção de soja em 2001/02 deverá chegar a 5,3 milhões de toneladas diante de um esmagamento projetado em 4,64 milhões. Um aumento respectivo de 300.000 e 390.000 toneladas em relação ao ano anterior. A importação de óleo de soja, por parte da Índia, está projetada em 1,47 milhão de toneladas diante de uma produção dos 17 maiores óleos e gorduras que deverá alcançar 7,35 milhões de toneladas. O consumo geral deste conjunto de óleos e gorduras chegaria a 12,45 milhões de toneladas neste ano contra 9,66 milhões cinco anos antes.
O Paquistão, outro importante consumidor de óleos vegetais, projeta uma produção de 1,3 milhão de toneladas de óleos e gorduras e mais 1,61 milhão de toneladas importadas. Deste total importado, 1,34 milhão será em óleo de palma. O consumo paquistanês de óleos e gorduras está projetado em 2,94 milhões de toneladas para 2001/02 (outubro/setembro).
Na Argentina, o esmagamento de soja, no período de janeiro a abril, ficou em 4,87 milhões de toneladas em 2002 contra 3,84 milhões em 2001. Apenas em março de 2002 o esmagamento chegou a 1,1 milhão de toneladas, sendo que no ano abril a março o total monta a 19,5 milhões de toneladas contra 16,5 milhões no mesmo período do ano anterior.
Desta nova safra, até o dia 05/06 a comercialização alcançava 31% do total contra 45% no mesmo período do ano anterior. Os exportadores compraram 4,6 milhões de toneladas enquanto as indústrias chegaram a comprar 4,7 milhões de toneladas. As vendas externas estão estimadas em 2,5 milhões de toneladas.
No Brasil, o mercado se comportou dentro de nossas expectativas anunciadas no comentário passado. Apesar do forte aumento do câmbio, que na quarta-feira (12) chegou a bater em R$ 2,79 por dólar, provocando intervenção do Banco Central, com a queda de Chicago e o aumento das vendas internas, por parte dos produtores, os preços médios baixaram nos lotes. A média gaúcha ficou em R$ 26,52/saco, sustentada pelo câmbio e um recrudescimento de vendas por parte dos produtores. Já os lotes recuaram para R$ 29,30 e R$ 29,05/saco no Rio Grande do Sul (praças de Passo Fundo e Santa Rosa). No Paraná (Cascavel), a queda foi maior, com o preço ficando em R$ 28,25/saco após R$ 30,00 na semana anterior. Em Ponta Porá (MS) o preço caiu para R$ 26,70 e em Rio Verde (GO) para R$ 26,00/saco. Em Rondonópolis (MT) o mesmo ficou praticamente estável, registrando em R$ 26,10/saco.
A tendência é de o mercado não se manter nos melhores preços até agora atingidos, pois o câmbio subiu muito rapidamente e não deverá ficar nestes níveis até o final do ano. Pelo menos este não é o desejo do governo. Lembramos que o governo espera fechar o ano em R$ 2,60 por dólar. Já as cotações em Chicago não deverão permanecer elevadas da forma como chegaram nas semanas anteriores. Salvo se houver uma quebra de safra por motivos climáticos, longe de ser o caso neste momento. Pelo contrário, o excesso de chuvas, além de benéfico para a soja plantada, acabou levando a um aumento na área plantada com a oleaginosa em detrimento do milho.
Assim, o momento atual pode ser um dos mais interessantes em termos de preços para esta temporada, embora muitos fatores ainda possam alterar o contexto já que estamos em ano eleitoral no Brasil.
O esmagamento de soja em abril chegou a 2,4 milhões de toneladas, acumulando, entre fevereiro e abril, deste ano um total de 5,92 milhões de toneladas.
No mercado do farelo, os preços FOB interior de São Paulo ficou a R$ 440,00/tonelada à vista. Ao norte do Paraná, os preços chegaram a R$ 445,00/tonelada. No Rio Grande do Sul, o hipro ficou a R$ 485,00/tonelada FOB interior, com pagamento em 30 dias. No mercado do óleo, o preço CIF São Paulo, com 12% de ICMS, chegou a R$ 1.270,00 para 30 dias. No Rio Grande do Sul, o CIF com 7% de ICMS à vista girou entre R$ 1.180, 00 e R$ 1.220,00/tonelada.
