Nesta terça-feira não houve operações na bolsa de mercadorias de N.Y. em razão do luto nacional pela morte do ex-presidente dos Estados Unidos Gerald R. Ford. Mercado interno retornou do feriado com uma certa lentidão, aguardando abertura de N.Y. amanhã.
O relatório de traders divulgado pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC), referente ao dia 26 de dezembro mostraram que os fundos elevaram pouco seu saldo comprado para 24.840 lotes, ante 23.428 lotes. Fundos e especuladores aumentaram o saldo líquido vendido de 28.680 para 30.527 lotes.
O dólar finalizou o dia com leve queda, 0,23% em uma sessão de pouco movimento devido a ausência dos trabalhos nos Estados Unidos. Segundo alguns analistas, o mercado continua com a tendência otimista para o Brasil. Dados divulgados pela manhã reforçaram a perspectiva positiva para o país, com superávit comercial recorde em 2006, de 46,077 bilhões de dólares. Para amanhã, o mercado estará com as atenções voltadas para os EUA, com divulgação da atividade no setor manufatureiro e da ata da última reunião do Federal Reserve, que pode trazer algumas dicas sobre o rumo da política monetária.
A Bolsa de Nova York estará lançando na próxima sexta-feira, 12/01, novos contratos futuros em real brasileiro e peso colombiano. Segundo nota divulgada pela NYBOT, os dois novos contratos destinam-se a complementar o portfólio dos contratos futuros agrícolas com produtos básicos da América Central e da América do Sul. Conforme a NYBOT, os contratos vão dar suporte em especial aos usuários do contrato de Café "C" e ajudarão os membros da indústria do café a fazer hedge contra o risco da moeda. "Os preços do café têm sido extremamente voláteis e, para que os negócios com café continuem lucrativos, especialmente na Colômbia e no Brasil, eles precisam assegurar a melhor taxa possível de câmbio", disse Frederick W. Schoenhut, presidente da NYBOT. A volatilidade histórica dos preços do café encontra-se nos níveis mais altos de todas as commodities, quase 40%, numa média dos últimos 20 anos, resultando em considerável risco assumido pelas indústrias de café da Colômbia e do Brasil.
A administração de risco para hedgers e investidores nos mercados de café e açúcar é muito crítica nesses mercados tão voláteis. Os produtores de açúcar e café e outros na cadeia de comercialização na Colômbia e no Brasil precisam estar cientes dessa exposição e administrar o risco da taxa de câmbio do peso colombiano e do real brasileiro em sua flutuação contra o dólar norte-americano, explicam os técnicos da NYBOT. Por exemplo, a taxa histórica de 90 dias de volatilidade do peso colombiano contra o dólar norte-americano é de 9,1%, enquanto a taxa de flutuação média é de 6,34%. O histórico dos últimos 90 dias da flutuação do real brasileiro é de 12,62% em média, e a volatilidade, de 8,5%. Os contratos futuros em peso/dólar e real/dólar terão todos os 12 meses listados para negociação (um contrato para cada mês). Os contratos serão liquidados em dólares. O equivalente em dólares norte-americanos para ambos os novos contratos em pesos e reais é muito próximo ao valor estimado do contrato de café NYBOT, tornando ambos contratos um hedge preciso para o risco cambial. As informações são da Dow Jones.
