O mercado da soja trabalhou sem grandes novidades durante esta terceira semana de outubro. As cotações em Chicago, após o choque provocado pelo relatório do USDA, divulgado no dia 12, se recuperaram um pouco, tendo chegado a US$ 5,32/bushel na quarta-feira (20), fechando a semana em US$ 5,30/bushel. O farelo e óleo igualmente tiveram cotações um pouco mais firmes no final da semana. Mesmo assim, os preços estão bastante baixos se considerarmos que a média histórica (33 anos) é de US$ 6,26/bushel. No entanto, esta média se apresenta um pouco mais elevada do que o normal porque computa os nove primeiros meses de 2004, os quais registram uma média excepcional de US$ 8,31/bushel. Todavia, a média de setembro deste ano já foi de US$ 5,62/bushel contra um máximo alcançado em março, quando a mesma atingiu a US$ 10,25/bushel. A título de comparação, lembramos que a média de 2003 ficou em US$ 6,34/bushel e a do mês de setembro daquele ano registrou US$ 6,30/bushel. Na verdade, em 2003, os preços externos da soja começaram a se recuperar exatamente em setembro. Agora, a partir de agosto de 2004 os mesmos preços recuam fortemente, invertendo a tendência.
Importante se faz destacar que a colheita, nos EUA, avança rapidamente, já tendo chegado a 71% até o dia 17/10 contra 58% na semana anterior. Junto a isto, pesa a partir de agora o avanço do plantio no Brasil e Argentina, onde as chuvas deram novo alento ao processo.
Paralelamente, o ponto positivo para os preços esteve nos embarques estadunidenses que acusaram um volume maior nesta semana. O mercado acredita que a entrada de produto novo começará a ser menor, a partir de agora, pois a colheita se aproxima do fim. Caso as exportações mantiverem um ritmo sustentado, isto poderá auxiliar a segurar os preços nos atuais níveis e até elevá-los um pouco em Chicago. Neste sentido, os embarques na semana, encerrada em 14/10, ficaram em 987.900 toneladas, contra 496.700 toneladas na semana anterior e 688.200 toneladas no mesmo período de 2003. No acumulado do atual ano comercial, registra-se 2,69 milhões de toneladas contra 2,28 milhões no ano anterior neste período.
Já os registros de exportação de soja pelos EUA, até o dia 14/10, acumulam 11,36 milhões de toneladas contra 10,37 milhões no mesmo período do ano anterior; 1,99 milhão de toneladas de farelo contra 1,76 milhão no ano anterior; e 147.000 toneladas de óleo contra 138.800 toneladas no mesmo período do ano anterior. Vale registrar que a China comprou, para a safra 2004/05, 204.000 toneladas de soja dos EUA.
Na Europa, o mercado de farelos CIF Rotterdam (Holanda) registrou o pellets de soja da Argentina a US$ 191,00/tonelada para o período outubro/dezembro, no início da semana, e US$ 197,00 a US$ 198,00/tonelada no final da mesma. No disponível houve negócios a US$ 193,0/tonelada.
Na Argentina, a comercialização da última safra chegava a 73% em 13/10, com 6,6 milhões de toneladas vendidas aos exportadores e 17,1 milhões para as indústrias. Os embarques chegaram a 6,3 milhões de toneladas.
Quanto aos embarques, no período de abril a agosto (ano comercial abril/04 a março/05), a Argentina acumulou 5,71 milhões de toneladas de grãos de soja, 8,7 milhões de toneladas em farelo e 2,03 milhões em óleo de soja.
Em termos de mercado mundial, destaca-se ainda que a produção mundial de girassol, para o ano 2004/05, está projetada em 25,27 milhões de toneladas, após 26,92 milhões no ano anterior. O maior produtor individual continuará sendo a Rússia, com 4,45 milhões de toneladas. A Argentina deverá produzir 3,35 milhões de toneladas e a União Européia cerca de 3,81 milhões de toneladas. Da produção total Argentina, prevê-se um esmagamento de 3,25 milhões de toneladas.
No contexto mundial, a produção total de óleo de girassol será de 9,08 milhões de toneladas, após 9,6 milhões no ano anterior. Em farelo, tal produção chegará a 10,31 milhões contra 10,99 milhões de toneladas um ano antes.
Destaca-se ainda que a Índia teria importado 4,4 milhões de toneladas dos cinco principais óleos vegetais (soja, algodão, girassol, colza e palma), no ano comercial outubro/03 a setembro/04. Deste total, 3,54 milhões de toneladas foram de óleo de palma. No ano anterior, as compras totais foram de 5,47 milhões de toneladas, sendo 4,03 milhões em óleo de palma. Em segundo lugar tem vindo o óleo de soja com respectivamente 780.000 e 1,33 milhão de toneladas.
Enfim, na Malásia, no período janeiro a setembro de 2004 a produção de óleo de palma alcançou 10,04 milhões de toneladas contra 9,98 milhões em igual período do ano anterior. As exportações do produto, nestes nove meses, chegaram a 9,18 milhões de toneladas em 2004 contra 9,21 milhões em 2003.
No mercado interno brasileiro, o preço médio ao produtor gaúcho, no balcão, recuou para R$ 31,79/saco enquanto os lotes subiram um pouco de preço, ficando em R$ 36,00/saco. No oeste paranaense, os lotes registraram R$ 35,30/saco enquanto no Centro-Oeste as médias giraram ao redor de R$ 32,50/saco. Em Barreiras (BA), o preço médio semanal ficou em R$ 28,50/saco.
Na verdade, o mercado interno tem acompanhado o comportamento de Chicago. Ao mesmo tempo, o câmbio continua sobrevalorizado para o real, tendo fechado a semana em R$ 2,85.
Os baixos preços no mercado interno têm freado o comércio de soja pois muitos produtores preferem aguardar melhores momentos. Os mesmos, talvez, possam vir para o último mês do ano, porém, sem grandes elevações. A tendência é de preços baixos, nos atuais níveis entre R$ 30,00 e R$ 35,00/saco durante todo o primeiro semestre de 2005, caso a nossa safra seja normal. Não será surpresa se em alguns momentos registrarmos preços, no balcão, abaixo de R$ 30,00/saco.
No mercado do farelo, o preço FOB interior de São Paulo, ficou ao redor de R$ 520,00/tonelada com pagamento à vista. No Paraná houve oferta a R$ 540,00/tonelada no oeste do Estado. Em Goiás, tivemos ofertas a R$ 510,0/tonelada FOB, à vista, com 8,4% de ICMS. No Rio Grande do Sul o hipro registrou R$ 560,00/tonelada, CIF e pagamento em 30 dias. No mercado do óleo, o CIF São Paulo, com 7% de ICMS, ficou em R$ 1.520,00/tonelada para pagamento à vista. No mercado gaúcho a tonelada esteve cotada em R$ 1.580,00 na compra, para produto CIF com 12% de ICMS e 30 dias para pagamento.
Dentre as demais notícias que o mercado apresentou nesta semana, temos o seguinte:
a) segundo estimativas de custo médio para as lavouras do Mato Grosso, referentes a safra 2004/05, os insumos consomem mais de 50%, sendo que os custos variáveis chegam a 82,5% do capital aplicado no custeio da safra. O restante diz respeito ao custo fixo. Isto, para uma produtividade de 55 sacos por hectare plantado. No segmento dos herbicidas, 25% dos custos de insumos corresponde a esta rubrica. Diante disto, e considerando o atual quadro de preços e custos da soja, é questão de dias para a soja transgênica igualmente ganhar a maioria das lavouras do Centro-Oeste. Os fertilizantes chegaram a subir 40% em termos de preço nesta safra.
b) na região de Sorriso (MT) o plantio já alcança 30% da área, contra 5% na semana anterior. A área total a ser plantada no Mato Grosso está estimada em 5,8 milhões de hectares, ou seja, 18,7% acima do registrado no ano anterior (estimativas privadas falam de um aumento em 11% na área, com uma produção final ao redor de 17 milhões de toneladas ou 21% superior ao registrado no ano anterior). Nestas condições, a idéia de que os produtores brasileiros, diante das dificuldades de preço e custo, reduziriam ou estagnariam suas áreas de soja, tende a não se confirmar. No máximo, tal comportamento poderá ser visto no Sul do país e particularmente no Rio Grande do Sul.
c) no Brasil, o crescimento da área estaria sendo estimado em 7%, para atingir 22,74 milhões de hectares. Isto daria uma produção de 62,8 milhões de toneladas em clima normal, contra 50 milhões na frustrada safra passada;
d) já a Monsanto anunciou seu interesse em cobrar R$ 1,20/saco a guisa de royalties referentes a soja transgênica. Este valor é considerado muito alto pelos produtores. O valor no ano passado foi de R$ 0,60/saco.
e) o Mato Grosso do Sul anuncia que o risco da ferrugem asiática atingir a todas as regiões produtoras daquele Estado, é de 100%. No ano passado, este problema provocou a quebra de 20% na safra do Mato Grosso do Sul, quando a expectativa inicial era de um aumento em até 25%.
f) o registro de exportação por parte do Brasil, até o dia 15/10, para a safra 2003/04, acumula 20,3 milhões de toneladas; 13 milhões de toneladas para o farelo e 2,6 milhões de toneladas para o óleo.
g) enfim, a área a ser plantada com soja no Brasil, nesta nova safra, conforme analista privado (Safras & Mercado) deverá ser de 22,5 milhões de hectares contra 21,3 milhões no ano anterior. A produção está projetada em 63,1 milhões de toneladas. No Mato Grosso, se espera uma área de 5,5 milhões de hectares para uma produção de 16,5 milhões de toneladas; no Paraná a área seria de 4,12 milhões de hectares para uma produção de 12,3 milhões de toneladas; no Rio Grande do Sul a área chegaria a 4,1 milhões de hectares para uma produção de 10,3 milhões de toneladas; Goiás chegaria a 2,75 milhões de hectares e 7,7 milhões de toneladas; e no Mato Grosso do Sul a área chegaria a 1,9 milhão de hectares e 5,3 milhões de toneladas.
COTAÇOES:
1) MERCADO INTERNACIONAL:
- fechamento do grão de soja em Chicago no dia 22/10/04 (contrato novembro): US$ 5,30/bushel contra US$ 5,14/bushel na sexta-feira anterior.
- fechamento do farelo de soja em Chicago no dia 22/10/04 (contrato dezembro): US$ 156,40/tonelada curta contra US$ 152,70/tonelada curta na sexta-feira anterior.
- fechamento do óleo de soja em Chicago no dia 22/10/04 (contrato dezembro): 20,85 centavos de dólar por libra-peso contra 20,32 centavos de dólar por libra-peso na sexta-feira anterior.
2) MERCADO NACIONAL:
2.1) MÉDIA SEMANAL AO PRODUTOR GAÚCHO (dia 21/10/2004):
- R$ 31,79/saco contra R$ 32,08/saco na semana anterior.
2.2) MERCADO DE LOTES ENTRE INDÚSTRIAS - média de compra e venda:
- Passo Fundo: R$ 36,00/saco contra R$ 35,50/saco na semana anterior.
- Santa Rosa: R$ 36,00/saco contra R$ 35,50/saco na semana anterior.
2.3) EM OUTROS ESTADOS EM NÍVEL DE LOTES ENTRE INDÚSTRIAS - média de compra e venda
2.3.1) PARANÁ
- Cascavel: R$ 35,30/saco contra R$ 34,25/saco na semana anterior.
2.3.2) MATO GROSSO - média de compra e venda
- Rondonópolis: estável em R$ 32,50/saco.
2.3.3) MATO GROSSO DO SUL - média de compra e venda
- Ponta Porã: estável em R$ 32,50/saco.
2.3.4) GOIÁS - média de compra e venda
- Rio Verde: R$ 32,50/saco contra R$ 31,50/saco na semana anterior.
2.3.5) BAHIA - média de compra e venda
- Barreiras: R$ 28,50/saco contra R$ 27,50/saco na semana anterior.
