Análise de Mercado
Arquivo · página 826
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O bom desenvolvimento das lavouras de trigo da Europa e da Ásia podem levar indústrias moageiras brasileiras a se abastecerem nesses continentes. Tradicionalmente, o Brasil importa da América do Sul e dos Estados Unidos, porém os trigais nessas localidades têm sido prejudicados por intempéries. Alguns moinhos consultados pelo Cepea apontam que as compras de trigo de países europeus e asiáticos devem começar já nos próximos meses. Essas regiões estão em busca de novos compradores e, por isso, oferecem melhores condições e preços. Considerando-se os últimos 17 anos (de 1996, quando a série da Secex foi iniciada, a 2012), os dois anos em que o Brasil mais importou trigo da Europa e Ásia foram 2002 e 2003, com volume que representou 3,7% e 4,6% do total importado, respectivamente. Recentemente, em 2009 e 2010, as importações desses continentes representaram apenas 0,5% em cada ano do total adquirido pelo Brasil. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
Álcool Cepea/Esalq ·Os preços do etanol levantados pelo Cepea tiveram novos aumentos no mercado paulista na última semana. Entre 9 e 13 de setembro, o Indicador CEPEA/ESALQ do hidratado (estado de São Paulo) foi de R$ 1,1393/litro (sem impostos), alta de 0,8% em relação à semana anterior. Para o anidro, a elevação também foi de 0,8%, com o Indicador semanal (SP) a R$ 1,2855/l (sem impostos). Segundo pesquisadores do Cepea, de modo geral, o suporte do hidratado veio da manutenção do interesse de distribuidoras, embora o volume negociado no spot tenha sido baixo. A quantidade de negócios captada pelo Cepea aumentou ligeiro 0,54% para este tipo de combustível, em relação à semana anterior. Já para o anidro, houve expressiva queda de 82% no volume comercializado no spot. Usinas seguem focadas nas vendas por meio de contratos. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br )
AçúcarCepea/Esalq ·O mercado spot paulista de açúcar cristal tem apresentado baixa liquidez. Compradores realizam apenas negócios pontuais para cumprir necessidades imediatas, sendo que a maioria já está abastecida. Agentes de usinas consultados pelo Cepea, por sua vez, não ofertam grandes volumes de açúcar, alegando necessidade de formar estoques para cumprir contratos durante a entressafra. Apesar desse cenário, as cotações seguem firmes, registrando leves aumentos. Na segunda-feira, 16, o Indicador de Açúcar Cristal CEPEA/ESALQ (mercado paulista), cor (ICUMSA) entre 130 a 180, fechou a R$ 44,98/saca de 50 kg, avanço de 0,67% em relação à segunda anterior. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br )
MilhoCepea/Esalq ·O movimento de alta nos preços do milho, que vinha sendo observado desde meados de agosto, foi invertido na semana passada. Segundo pesquisadores do Cepea, as cotações têm caído na maioria das regiões acompanhadas, pressionadas pela oferta recorde do cereal e também pela redução nos valores nos portos – vale lembrar que, anteriormente, agentes já estavam atentos às quedas nos portos, que poderiam ser repassadas ao interior. Entre 9 e 16 de setembro, o Indicador ESALQ/BM&FBovespa, referente à região de Campinas (SP), caiu 1,82%, com a saca de 60 kg a R$ 25,22 na segunda-feira, 16. Se considerados os negócios também em Campinas, mas cujos prazos de pagamento são descontados pela taxa de desconto NPR, o preço médio à vista foi de R$ 24,74/sc de 60 kg na segunda-feira, com queda de 1,94%. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br )
AçúcarCepea/Esalq ·Na última semana, os preços externos do açúcar cristal estiveram mais remuneradores que os internos pelo sétimo período consecutivo. No entanto, esses valores têm se aproximado. Segundo cálculos do Cepea, na semana iniciada em 12 de agosto, as vendas externas remuneravam 11,8% mais que as domésticas, mas, de 2 a 6 de setembro, passaram a remunerar apenas 3,48% a mais. Quanto ao mercado paulista, o açúcar cristal tem se valorizado devido à redução da oferta e do maior interesse pelos embarques. Compradores, que estavam postergando as aquisições há semanas, voltaram ao mercado. Assim, mesmo com os preços em alta, o volume captado pelo Cepea nas negociações spot foi elevado. Na segunda-feira, 9, o Indicador de Açúcar Cristal CEPEA/ESALQ (mercado paulista), cor (ICUMSA) entre 130 a 180, fechou a R$ 44,68/saca de 50 kg, aumento de 1,04% em relação à segunda anterior. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br )
MilhoCepea/Esalq ·A colheita da segunda safra de milho está próxima de ser finalizada no Brasil. Apesar disso, as cotações estão firmes na maioria das regiões acompanhadas pelo Cepea. Já nos portos brasileiros, pesquisadores do Cepea indicam que os valores do milho têm sido pressionados pelo início da colheita nos Estados Unidos e pela desvalorização recente do dólar. Essa queda nos portos, por sua vez, pode ser repassada às cotações no interior do País nos próximos dias. Entre 2 e 9 de setembro, o Indicador ESALQ/BM&FBovespa, referente à região de Campinas (SP), subiu 0,62%, com a saca de 60 kg a R$ 25,68 nessa segunda-feira, 9. Se considerados os negócios também em Campinas, mas cujos prazos de pagamento são descontados pela taxa de desconto NPR, o preço médio à vista foi de R$ 25,22/sc de 60 kg na quinta, com alta de 0,5% em sete dias. Quanto às exportações, o volume embarcado em agosto, de 3,05 milhões de toneladas de milho, foi de recorde para o mês, segundo dados da Secex. O preço médio foi de US$ 231,90/t, que, considerando-se a média mensal do dólar a R$ 2,3456, o valor recebido pelo exportador foi de R$ 32,63/saca. Na parcial de 2013, já foram embarcadas 12,2 milhões de toneladas, equivalentes a 62% das exportações de todo o ano de 2012. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br )
SojaCepea/Esalq ·Após as altas registradas em algumas semanas de agosto, agentes estão cautelosos em realizar novas negociações envolvendo a soja no mercado interno. As divergências entre as ofertas de compradores e de vendedores também causam lentidão nas negociações. Segundo pesquisadores do Cepea, as atenções continuam direcionadas à área a ser colhida nos Estados Unidos e à área a ser semeada no Brasil. Entretanto, os valores elevados incentivam sojicultores a negociarem soja para a próxima safra, que, no geral, está em ritmo bem menor que nos anos anteriores. Os preços médios FOB porto de Paranaguá para entrega no primeiro semestre de 2014 estão em torno de US$ 28,80/saca de 60 kg. No físico brasileiro, entre 30 de agosto e 6 de setembro, o Indicador ESALQ/BM&FBovespa (produto transferido para armazéns do porto de Paranaguá), em moeda nacional, recuou ligeiro 0,5%, fechando a R$ 73,30/sc de 60 kg na sexta-feira, 6. Ao ser convertido para dólar, moeda prevista nos contratos futuros da BM&FBovespa, o Indicador fechou a US$ 31,77/sc de 60 kg, alta de 2,78% no período. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br )
MandiocaCepea/Esalq ·As chuvas que caíram na última semana em algumas regiões produtoras de mandiocas não foram suficientes para a retomada dos trabalhos nas lavouras e para o avanço da colheita. Nas áreas onde choveu, os produtores priorizaram o plantio ou tratos culturais de pulverizações. Assim, a oferta, que já vinha baixa nas semanas anteriores, diminuiu ainda mais. Entre 2 e 6 de setembro, a quantidade de mandioca processada na indústria de fécula recuou 20%. Neste cenário, os preços da mandioca passaram a sinalizar pequenas altas em todas as regiões acompanhadas pelo Cepea, embora a cotação média tenha recuado. Na semana passada, o valor médio a prazo da tonelada de mandioca posta fecularia foi de R$ 374,54 (R$ 0,6514/grama de amido na balança hidrostática de 5 kg), recuo de 1% ante a média anterior. Segundo pesquisadores do Cepea, com a necessidade de reposição de estoques e possível melhora no mercado de farinha, a demanda por matéria-prima poderá ser maior nos próximos meses. Esse cenário deve influenciar na manutenção ou na alta dos preços da mandioca até o final do ano. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br )
LaranjaCepea/Esalq ·No mercado de mesa, a demanda por laranja pera esteve mais aquecida na última semana. Segundo produtores consultados pelo Cepea, o início de mês costuma aumentar as vendas de frutas, apesar de o clima ter esfriado na semana passada. A maioria dos vendedores conseguiu aumentar os valores recebidos pela laranja, já que há pouca oferta de fruta com a qualidade desejada. De 2 a 6 de setembro, a pera teve média de R$ 9,03/cx de 40,8 kg, na árvore, aumento de 8,6% em relação à média da semana anterior. De acordo com dados do Cepea, esta foi a quinta semana seguida de alta nos preços dessa fruta. Além da pera, a laranja valência também tem sido bem procurada no mercado paulista. Essa variedade está mais verde, característica que atrai compradores. Muitos produtores, contudo, preferem ainda não negociar a fruta, visto que acreditam em cotações maiores conforme a oferta de pera for reduzindo. Além disso, não há necessidade de acelerar os trabalhos de campo, já que a variedade ainda não está no período ideal de colheita. Na semana passada, a valência teve média de R$ 7,44/cx de 40,8 kg, na árvore, aumento de 2,2% em relação à média. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br )
TrigoCEEMA/UNIJUI ·As cotações do trigo em Chicago cederam durante a semana, com o fechamento da quinta-feira (05) ficando em US$ 6,27/bushel, após a média de agosto ter atingido a US$ 6,41/bushel.
MilhoCEEMA/UNIJUI ·As cotações do milho em Chicago fecharam a quinta-feira (05) em US$ 4,89/bushel, mantendo o padrão das últimas semanas. A média de agosto ficou em US$ 4,83/bushel. A safra de milho está praticamente pronta para ser colhida e ainda neste mês o processo deverá se desenvolver. Há expectativa em torno do relatório de oferta e demanda do dia 12/09, pois o mercado espera pelo menos uma colheita ao redor de 350 milhões de toneladas nos EUA.
SojaCEEMA/UNIJUI ·As cotações da soja em Chicago voltaram a oscilar fortemente nesta primeira semana de setembro, por conta das especulações em torno do clima nos EUA. O fechamento da quinta-feira (05) ficou em US$ 14,23/bushel para o primeiro mês cotado, após US$ 13,97 na véspera e US$ 13,55/bushel na média de agosto. Enquanto isso, para maio/14 o fechamento ficou em US$ 13,15/bushel, após US$ 13,05 na véspera e US$ 12,43/bushel na média de agosto.
AlgodãoCepea/Esalq ·As primeiras estimativas da safra de verão indicam crescimento de área a ser plantada. A rentabilidade atrativa da pluma, e também da soja, deve favorecer o crescimento do cultivo de segunda safra do algodão em detrimento do milho. Também é esperado crescimento de algodão cultivado em temporada normal, sem haver outra cultura antecessora no mesmo ano safra. Segundo indicações de agentes consultados pelo Cepea, a valorização da pluma nos últimos meses deve fazer com que a área a ser plantada recupere a perdida na temporada atual. Considerando-se as médias do Indicador CEPEA/ESALQ dos últimos 14 meses, somente em três houve variação negativa. Entre junho/12 e agosto/13, as cotações da pluma (Indicador) subiram mais de 43%, enquanto as da soja em Paranaguá (PR) ficaram praticamente estáveis e as do milho tiveram quedas de mais de 30% em Mato Grosso. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
ArrozCepea/Esalq ·O mercado de arroz em casca fechou o mês de agosto em ritmo bastante lento no Rio Grande do Sul. O Indicador do Arroz em Casca Esalq/Bolsa Brasileira de Mercadorias-BM&FBovespa (Rio Grande do Sul, 58% de grãos inteiros) atravessou o mês na casa dos R$ 34,00/saca de 50 kg. De julho/13 para agosto/13, a média mensal do Indicador teve ligeira alta de 0,5%, indo para R$ 34,64/saca de 50 kg. Segundo pesquisadores do Cepea, indústrias ainda negociam o arroz em casca apenas de acordo com o volume necessário para atender as vendas de arroz beneficiado ao setor atacadista e varejista. Orizicultores, por sua vez, vendem o produto quando precisam “fazer caixa” e/ou cumprir pagamentos de safra. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
TrigoCepea/Esalq ·As plantações de trigo do Paraná foram fortemente prejudicas pelas geadas ocorridas em julho e agosto. Esse cenário pode reduzir a produção do cereal em pelo menos um milhão de toneladas. Além disso, o frio intenso afetou a qualidade do produto, dificultando, inclusive, negociações antecipadas. No total, cerca de 80% das lavouras do Paraná foram prejudicadas pelo clima nos últimos dois meses. Antes das geadas, a expectativa do Deral/Seab era de que o Paraná colhesse cerca de 2,9 milhões de toneladas de trigo, considerando-se o potencial de produtividade de 3 toneladas por hectares. Agora, as estimativas sinalizam oferta de 1,96 milhão de toneladas, com queda de 7% sobre a produção do ano anterior. Como o Deral/Seab apontou que a área cultivada teve crescimento de 25%, esta oferta implica em produtividade de pouco mais de 2 toneladas por hectare, próxima à obtida em 2008/09. Enquanto isso, os preços seguem firmes no Brasil e na Argentina e registram quedas na Bolsa de Chicago (CME/CBOT). Moinhos colaboradores do Cepea afirmam que a última geada de agosto também atingiu lavouras do Paraguai, e que a Argentina deverá recompor seus estoques domésticos antes de liberar as vendas externas. Assim, os desafios das indústrias moageiras brasileiras serão a busca pela matéria-prima e de fontes alternativas e o controle da moagem e das vendas de farinhas. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
JC Kopp Consultoria ·As chuvas registradas nos EUA durante o final de semana e o feriado do Labor Day, foram muito aquém das que estavam nas previsões.
CaféMelão Martini - Café ·Sem o referencial de N.Y. devido ao feriado do dia do Trabalho nos E.U.A, as operações no mercado cafeeiro caminharam de forma morosa, na BM&F a posição dezembro finalizou o dia cotada à US$134,00 alta de US$0,20.
MandiocaCepea/Esalq ·O clima seco há praticamente seis semanas segue dificultando a colheita de raiz de mandioca no Centro-Sul do País. Esse cenário reduziu a oferta de raiz e a quantidade de matéria-prima processada pela indústria. A ociosidade industrial média ficou em 60% da capacidade instalada. Com a menor disponibilidade, na maioria das regiões acompanhadas pelo Cepea, os preços continuaram a subir. A média semanal a prazo da tonelada de mandioca posta fecularia foi de R$ 378,52 (R$ 0,6583/grama de amido na balança hidrostática de 5 kg), alta de 1,5% frente à anterior. No mês, o cenário foi semelhante. A oferta reduzida de raiz deu sustentação aos preços, que subiram 6,8% sobre a média de julho, a R$ 373,17/t (R$ 0,6489/g). Desde maio, início das altas de preços, a mandioca teve valorização de 31% em termos reais (deflacionamento pelo IGP-DI de agosto/13). (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br )
LaranjaCepea/Esalq ·As cotações de todas as variedades de laranja começaram a reagir no mercado de mesa paulista, porém ainda são insuficientes para cobrir os gastos operacionais. Segundo pesquisadores do Cepea, a valorização das frutas é consequência da intensificação do processamento e também da ausência de laranjas provenientes de algumas indústrias no mercado in natura. Em agosto, a média da laranja pera foi de R$ 7,30 /cx de 40,8 kg, na árvore, 17,74% superior à média de julho e 31,52% acima da de agosto/12. Esses preços, no entanto, ainda são considerados baixos por vendedores, já que não cobrem os custos de produção da fruta. Segundo agentes consultados pelo Cepea, o ideal seria negociar a pera entre R$ 9,00 e R$ 10,00/cx de 40,8 kg, na árvore, para, pelo menos, empatar com os gastos operacionais. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br )
SojaCepea/Esalq ·Os preços interno e externo da soja em grão têm subido com força, ainda influenciados pela valorização do farelo de soja. Esse cenário amplia a vantagem da oleaginosa frente a culturas concorrentes em área. Segundo pesquisadores do Cepea, estimativas já apontam que a área com soja no Brasil deve crescer expressivamente na safra 2013/14 – esse cenário também pode ser observado na temporada 2014/15 do Hemisfério Norte. No mercado físico brasileiro, entre 23 e 30 de agosto, o Indicador ESALQ/BM&FBovespa (produto transferido para armazéns do porto de Paranaguá), em moeda nacional, subiu 1,6%, fechando a R$ 75,67/sc de 60 kg na sexta-feira, 30. No mês, o Indicador teve alta de 10,33%. Ao ser convertido para dólar, moeda prevista nos contratos futuros da BM&FBovespa, o Indicador fechou a US$ 20,91/sc de 60 kg, alta de 0,45% em sete dias. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br )