Análise de Mercado
Arquivo · página 834
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Produtores, indústrias e traders têm debatido sobre a quantidade de soja que ainda resta para a comercialização no Brasil. Apesar de haver relatos de que os produtores brasileiros estariam apenas restringindo a oferta para negociar maior volume no semestre seguinte, praticamente 75% da safra já foi comercializada, segundo indicações de colaboradores do Cepea. Mesmo com safra recorde, os preços têm se mantido firmes, devido às boas vendas antecipadas do grão, a problemas logísticos e à restrição vendedora. A demanda pelo farelo de soja, tanto no mercado interno quanto no externo, elevou o preço do grão nos últimos dias. No mercado brasileiro, entre 17 e 24 de maio, o Indicador ESALQ/BM&FBovespa (produto transferido para armazéns do porto de Paranaguá), em moeda nacional, subiu quase 4%, fechando a R$ 64,12/sc de 60 kg na última sexta-feira.(Fonte: Cepea– www.cepea.esalq.usp.br)
MandiocaCepea/Esalq ·As condições climáticas desfavoráveis na maioria das regiões acompanhadas pelo Cepea atrasaram a colheita na última semana e a menor oferta tem impulsionado os preços. Além disso, disponibilidade de raízes de segundo ciclo está menor e, parte dos agricultores, mais capitalizada, já posterga a colheita para o último trimestre deste ano. Nesse cenário, o volume de raiz processado pela indústria está abaixo do observado no mesmo período de 2012. Algumas empresas, inclusive, aumentaram a remuneração aos produtores, visando manter o ritmo de processamento. Na semana passada, o valor médio a prazo da raiz posta fecularia foi de R$ 283,48/t (R$ 0,4930/grama na balança hidrostática de 5 kg), aumento de 2,5% ante a média anterior. Após uma possível melhora nas condições de clima, a oferta de mandioca pode aumentar, um pouco, em relação a atual, visto que produtores já estão planejando o plantio da safra 2013/14. Produtores e técnicos consultados pelo Cepea apontam que a área a ser plantada pode ser maior que a da última, apesar do aumento dos custos de produção, uma vez que agentes de mercado consideram a possibilidade de preços ainda atrativos, fundamentados na forte demanda por mandioca e derivados por parte de compradores nordestinos.(Fonte: Cepea– www.cepea.esalq.usp.br)
LaranjaCepea/Esalq ·A oferta de laranja no mercado de mesa segue muito superior à demanda, e as cotações da fruta continuam pressionadas. Segundo agentes consultados pelo Cepea, ainda não há perspectiva de preços maiores. Enquanto não houver compras mais volumosas por parte da indústria, a tendência é que a disponibilidade de laranjas siga elevada no mercado de mesa. Processadoras, no entanto, ainda atuam com cautela na compra frutas de produtores independentes devido à expectativa de estoques altos de passagem de suco de laranja. Colaboradores ouvidos pelo Cepea acreditam que foram processadas cerca de 280 milhões de caixas de laranja na safra 2012/13, o que levaria a um estoque de 600 mil toneladas. No geral, estoques iguais ou acima de 400 mil toneladas já são considerados confortáveis para as indústrias cumprirem contratos de exportação.(Fonte: Cepea– www.cepea.esalq.usp.br)
TrigoCEEMA/UNIJUI ·As cotações do trigo em Chicago fecharam a quinta-feira (23) em US$ 7,03/bushel, após US$ 6,87 uma semana antes e US$ 6,88/bushel na véspera. Se nota, portanto, que os preços do trigo ficaram relativamente estáveis se comparados ao comportamento semanal da soja.
MilhoCEEMA/UNIJUI ·As cotações do milho, apesar do exíguo tempo que os produtores dos EUA possuem para recuperar a área semeada, também aumentaram nesta semana, porém, em ritmo mais lento, fechando a quinta-feira (23) em US$ 6,62/bushel, contra US$ 6,41 uma semana antes. Parte deste comportamento se deve a forte recuperação no plantio durante a semana anterior. Tanto é verdade que até o dia 19/05 os produtores estadunidenses tinham atingido a 71% da área, contra apenas 28% uma semana antes, e 79% que é a média histórica. Nota-se que todas as atenções se voltam ao plantio do cereal, fato que explica a menor recuperação na semeadura da soja, que possui mais tempo para ocorrer (a janela ideal para o plantio do milho fecha em 30/05, enquanto a da soja é em 15/06, podendo se estender um pouco mais).
SojaCEEMA/UNIJUI ·As cotações da soja, para o primeiro mês, voltaram a subir de forma mais significativa, fechando a quinta-feira (23) em US$ 14,99/bushel, após US$ 14,27 na semana anterior. O motivo continua o mesmo: o atraso no plantio dos EUA devido ao excesso de chuvas, agora alimentadas por violentos tornados que passaram pelas regiões produtoras daquele país. Todavia, para os meses futuros, embora também tenha havido aumento nas cotações, os mesmos continuam bem menores. E a distância entre o mês atual e novembro se manteve significativa, fechando este dia 23/05 em US$ 2,56/bushel, já que novembro/13 fechou em apenas US$ 12,43.
SuínosCepea/Esalq ·Produtores consultados pelo Cepea afirmam que as altas verificadas em todas as regiões pesquisadas estão atreladas principalmente à oferta limitada de animais para abate, pois a demanda não teve aumento significativo. Representantes de frigoríficos, por sua vez, atribuem os reajustes à decisão de produtores de postergar as vendas na tentativa de obter melhores preços. No cenário internacional, informações da Secex apontam queda nas exportações de carne suína na terceira semana de maio – nos últimos meses, os resultados também ficaram abaixo do esperado. O embargo imposto pela Ucrânia teve participação nesse saldo, mas a perspectiva é de retomada dos embarques aos ucranianos até junho e, para o segundo semestre, pode haver melhora das vendas para todos os países. Segundo agentes do setor, ainda não é possível retomar a expectativa que se tinha de aumento das exportações em 2013 frente a 2012, mas já se considera, ao menos, estabilidade.(Fonte: Cepea– www.cepea.esalq.usp.br)
FrangoCepea/Esalq ·A carne de frango tem apresentado desvalorizações sucessivas desde março, segundo pesquisadores do Cepea. O recuo nos preços no atacado reflete demanda retraída diante do volume ofertado, mesmo com a melhora da competitividade dessa carne. No atacado da Grande São Paulo, a média do frango resfriado em maio (até ontem) está 13,7% inferior à de abril, passando de R$ 3,36/kg para R$ 2,91/kg. Dados divulgados pelo USDA (Departamento de Agricultura dos Estados Unidos) no início do ano indicam que o consumo de carne de frango no mercado brasileiro deve crescer apenas 1% em 2013, considerando-se o nível de endividamento dos consumidores e a competição com as carnes concorrentes. Essas projeções, no entanto, estão sujeitas a mudanças, já que a carne de frango tem estado mais barata e competitiva. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
CaféMelão Martini - Café ·As operações em N.Y. finalizaram a quinta-feira em campo positivo, durante o pregão a posição julho oscilou entre a mínima de -0,40 pontos e máxima de +3,35 fechando com +1,60 pts, após sete sessões consecutivas de perdas.
BovinosCepea/Esalq ·O Indicador do boi gordo ESALQ/BM&FBovespa (mercado paulista) tem registrado pequenas quedas diárias. Parte dos agentes consultados pelo Cepea comenta que a oferta de animais prontos para o abate está maior, por conta da degradação dos pastos. Outros agentes, por sua vez, indicam que as pequenas baixas estariam atreladas, principalmente, à compra de animais em outros estados, onde os preços estão menores. Entre 15 e 22 de maio, o Indicador cedeu ligeiro 0,32%, fechando a R$ 97,23 nessa quarta-feira, 22. Na parcial de maio (até o dia 22), a baixa é de 2,06%. Apesar de a pressão sobre as cotações ter aumentado nesta segunda quinzena do mês, os negócios realizados em valores acima da média e distantes dos mínimos têm impedido quedas mais expressivas. Nesses casos, agentes atribuem os valores maiores às especificações dos lotes, em termos de qualidade e também de volume.(Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
AçúcarCepea/Esalq ·O aumento da moagem da cana-de-açúcar fez com que os preços do açúcar cristal recuassem no mercado paulista. Segundo pesquisadores do Cepea, com a maior oferta do produto, algumas usinas foram mais flexíveis e os compradores continuam negociando baixos volumes para tentar reforçar novas reduções. Ontem, o Indicador de Açúcar Cristal CEPEA/ESALQ (mercado paulista), cor (ICUMSA) entre 130 a 180, fechou a R$ 43,49/saca de 50 kg, recuo de 3,4% em relação à segunda anterior. Quanto ao Indicador de Açúcar Cristal ESALQ/BVMF referente ao produto posto no porto de Santos, sem impostos, cor ICUMSA máxima de 150, que inclui vendas domésticas e para exportação, fechou a R$ 45,87/saca de 50 kg na sexta-feira, recuo de 1% em uma semana. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
MilhoCepea/Esalq ·A possibilidade de uma safra mundial recorde ainda não afeta as cotações brasileiras, que têm se sustentado ou até apresentado alta na maior parte das regiões acompanhadas pelo Cepea. Segundo previsões divulgadas pelo USDA e pela Conab, dos 16 maiores produtores mundiais do grão, apenas Brasil e Egito devem reduzir a produção e Índia manter estável, os demais devem ter aumento da oferta. Em termos de demanda, a situação é semelhante, é esperada queda apenas por parte da Índia e da Nigéria. No total, deve haver avanço de 8,4% na produção, para 936,7 milhões de toneladas. Com a demanda abaixo da oferta, os estoques finais podem aumentar em 23,3%, mas ainda representam somente 16,5% do necessário para suprir as necessidades mundiais. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
Álcool Cepea/Esalq ·A demanda estável e a necessidade de “fazer caixa” por parte de algumas usinas ocasionaram quedas sucessivas do Indicador etanol hidratado posto Paulínia ESALQ/BM&FBovespa nas últimas duas semanas. Nessa segunda-feira, 20, o Indicador fechou a R$ 1.030,00/m3 (sem impostos), baixa de 6,9% frente à segunda anterior. O cálculo desse Indicador considera o desconto de R$ 120/m3 sobre os valores negociados. Nos últimos dias, a maior parte dos produtores consultados pelo Cepea intensificou o processo de renovação e precificação de seus contratos, que tem sido prejudicado para algumas usinas pelas dúvidas ainda geradas pelo novo mecanismo tributário do PIS/Cofins. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
CaféMelão Martini - Café ·As operações em N.Y. finalizaram a segunda-feira em campo negativo, a posição julho trabalhou durante todo o pregão em queda atingindo na mínima -2,30 pontos fechando com -1,75 pontos. As projeções de produção volumosa no Brasil, segue pressionando as cotações.
SojaJC Kopp Consultoria ·Mais um dia de alta sólida para o Mercado de Soja, que fechou o dia com alta de +16 ½ pontos, cotada aos U$14,65; melhor fechamento para o vencimento Julho desde 06/02/2013.
MandiocaCepea/Esalq ·O clima desfavorável à colheita, a retração por parte de alguns produtores e a menor oferta de raiz de segundo ciclo reduziram a colheita de mandioca e resultaram na diminuição de 37% na quantidade de raiz processada pela indústria de fécula. Com a oferta menor, os preços da raiz estiveram mais firmes. Enquanto parte dos produtores está mais capitalizada, outros já passam a priorizar o preparo do solo e o plantio da safra 2013/2014, que, segundo colaboradores do Cepea, deve ter a área ampliada. Vale lembrar que, desde o início de fevereiro, os preços tinham caído 17,8%. Agora, com a menor disponibilidade de raízes de segundo ciclo, as cotações devem seguir firmes. Além disso, a disputa por mandioca entre fecularia e farinheiras pode aumentar, uma vez que a indústria de fécula tem demonstrado interesse em formar estoques.(Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br )
LaranjaCepea/Esalq ·As estimativas da safra 2013/14 divulgadas semana passada pela Companhia Nacional de Abastecimento (Conab) e pela Associação Nacional dos Exportadores de Sucos Cítricos (CitrusBR) são bastante divergentes. Os dados ampliam as incertezas de um setor já fragilizado pela baixa rentabilidade nas duas últimas temporadas. A Conab estima que sejam colhidas 339,73 milhões de caixas, já a CitrusBR projeta 268,35 milhões, com base na queda de 24,7% da produtividade e de 7,5% do número de árvores em produção, comparativamente à temporada anterior. Colaboradores do Cepea acreditam que o número divulgado pela Conab esteja muito acima do que deve ser efetivamente colhido. A estimativa oficial relativamente alta ajudaria a explicar os baixos níveis de preços praticados pelas indústrias e a limitação de compras, mas os dados não computaram a forte erradicação de pés observada na safra 2012/13. No entanto, dada a atual posição cautelosa das processadoras, há incertezas quanto à real oferta de laranja disponível. A menor safra estimada pelas indústrias deveria motivar o interesse de compra, mas isso ainda não ocorreu. – www.cepea.esalq.usp.br )
TrigoCEEMA/UNIJUI ·As vendas líquidas norte-americanas de trigo, referentesà temporada comercial 2012/13, que tem início em 1º de junho, ficaram em 239.200toneladas na semana encerrada em 2 de maio, ante 219.200 toneladas na semanaanterior. Chile foi o principal comprador (74.400 toneladas). Já as vendas líquidasreferentes à temporada comercial 2013/14, que tem início em 1º de junho, ficaramem 226.300 toneladas na semana encerradaem2 de maio, ante 497.300 toneladasna semana anterior. Destinos desconhecidos foram os principais compradores(69.000 toneladas).
SojaCEEMA/UNIJUI ·Com a liquidação do mês de maio/13 em Chicago, é o mês de julho que assume a posição de primeiro contrato. A diferença entre um e outro, nesta passagem ocorrida em 15/05 superou a um dólar por bushel para menos. Todavia, o contrato julho fechou a quinta-feira (16) mais fortalecido do que no início do mês, ficando em US$??????/bushel, contra US$ 13,69 em 06/05. Esse comportamento, ainda firme de Chicago se dá pelas preocupações com o atraso no plantio da safra de verão, devido a um clima mais úmido, embora para a soja isso ainda esteja longe de preocupar, já que o período ideal para o seu plantio nos EUA vai até o dia 15/06, sendo aceitável o limite de 30/06. E todo atraso na semeadura do milho tende a elevar a área com soja, caso o cereal não consiga recuperar espaço até o dia 30/05, final do período ideal de semeadura. Assim, o mercado segue dividido entre a pressão da demanda de curto prazo, diante de estoques escassos, e uma oferta crescente no médio prazo, diante da expectativa de safra recorde nos EUA. Tanto é verdade que novembro se mantém cotado a US$ 12,09/bushel, com tendência a baixar mais a julgar pelo relatório de oferta e demanda do USDA, anunciado no último dia 10/05. O referido relatório é baixista para a soja, com os seguintes dados: 1) a futura colheita dos EUA está projetada em 92,2 milhões de toneladas, contra 82 milhões na última safra (a colheita ocorre em outubro próximo); 2) os estoques finais nos EUA, para o novo ano 2013/14 mais do que dobram em relação ao volume indicado para o atual ano comercial: 7,2 milhões ante 3,4 milhões de toneladas; 3) a margem de preços aos produtores de soja dos EUA, para 2013/14, cai para valores entre US$ 9,50 e US$ 11,50/bushel, contra a média de US$ 14,30/bushel estimada para 2012/13; 4) a produção mundial de soja no próximo ano comercial chegaria a 285,5 milhões de toneladas ou 6,1% superior a deste ano de 2012/13; 5) os estoques finais mundiais passariam a 75 milhões de toneladas, contra 62,5 milhões no ano anterior; 6) as importações da China ficariam em 69 milhões de toneladas, após 59 milhões em 2012/13 (número já revisado para baixo). Assim, diante de tal contexto, apenas o clima nos EUA poderá interromper a tendência de baixa que se anuncia à algum tempo para o segundo semestre. Como há atraso no plantio de milho e de soja no momento, a volatilidade impera neste momento em Chicago. Nesse contexto, até o dia 12/05, o plantio de soja naquele país chegava a 6%, contra 24% na média histórica para esta época do ano. Mas, para esta segunda quinzena de maio as projeções climáticas indicavam tempo seco e temperaturas elevadas, fato que permitiria uma aceleração do plantio. Paralelamente, o esmagamento de soja em abril, nos EUA, ficou em 3,27 milhões de toneladas, contra 3,73 milhões em março. O mercado esperava um esmagamento de 3,4 milhões de toneladas para o mês passado. Por sua vez, as exportações líquidas dos EUA, em soja, ficaram em 391.700 toneladas na semana encerrada em 02/05. O principal comprador foi a China, com 360.000 toneladas. Já as inspeções estadunidenses de soja alcançaram 91.195 toneladas apenas, acumulando no atual ano comercial, iniciado em setembro, um total de 34,2 milhões de toneladas, contra 30,6 milhões um ano antes. Vale destacar que, contrariando o relatório do USDA, o governo chinês indica importações de 66 milhões de toneladas de soja para 2013/14. Por outro lado, a Argentina indica uma colheita de 74% de sua área de soja no dia 09/05, contra 78% na mesma época do ano passado. Enfim, os prêmios nos portos brasileiros melhoraram um pouco. Rio Grande fechou a semana no terreno positivo novamente, com valores entre 20 a 30 centavos de dólar por bushel, enquanto nos demais portos nacionais os valores ficaram entre menos 15 e menos 19 centavos por bushel. Já nos EUA, conseqüência da falta de produto neste momento de entressafra, diante de uma demanda firme devido aos problemas logísticos nos portos brasileiros, o prêmio passou para valores entre US$ 1,07 e US$ 1,55/bushel positivos. Na Argentina, com a entrada maior de safra, o prêmio, em Rosário, recuou para valores entre 5 e 30 centavos positivos. (cf. Safras & Mercado) Nesse contexto, e favorecido por um câmbio que melhorou um pouco, na medida em que um dólar passou a ser negociado a R$ 2,02 em alguns momentos da semana, os preços aos produtores brasileiros subiram um pouco nesta semana. Além disso, a colheita está encerrada no país e a pressão agora fica por conta do escoamento do produto para os portos e as esmagadoras. Assim, o balcão gaúcho fechou a semana na média de R$ 54,68/saco, enquanto os lotes oscilaram ao redor de R$ 59,00/saco. Nas demais praças nacionais, os lotes giraram entre R$ 47,00/saco em Sapezal (MT) e R$ 57,00/saco no norte do Paraná. A soja futura encontrou indicação apenas em Goiás, com preços de US$ 22,00/saco para fevereiro/14. Ao câmbio de hoje isso equivale a R$ 44,44/saco o que, pela tendência externa que se desenha (em safra cheia nos EUA), é um excelente preço. Já na BM&F o contrato julho/13 fechou a semana na média de US$ 30,51/saco enquanto novembro continuou recuando, fechando a US$ 26,57/saco. No geral, no curto prazo os preços nacionais estabilizaram, havendo a tendência de baixa para o final do ano caso Chicago confirme o comportamento negativo que vem indicando a partir da possibilidade de uma safra cheia nos EUA.
ArrozCepea/Esalq ·A restrição por parte de orizicultores tem sustentado as cotações do arroz em casca no mercado gaúcho, conforme indicam dados do Cepea. Embora dados oficiais apontem produção nacional de arroz ligeiramente superior à da safra passada, a expectativa de vendedores é de alta nos preços. Mesmo que a produção se confirme como superior, estimativas indicam que estoques de passagem em fevereiro/14 devem ser menores que os de fevereiro/13, o que pode favorecer sustentação nos preços no curto prazo. De setembro/12 a abril/13, as médias mensais do Indicador do Arroz em Casca Esalq/Bolsa Brasileira de Mercadorias-BM&FBovespa (Rio Grande do Sul, 58% de grãos inteiros) registraram consecutivas quedas. A média parcial de maio/13, no entanto, já supera a média de abril e de março. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)