Análise de Mercado
Arquivo · página 819
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As projeções de demanda interna aquecida e exportações crescentes em 2014 sinalizam mais um ano favorável ao setor. Para atender aos incrementos de demanda (interna e externa), a expectativa é de aumento da produção de frango em 2014. O consumo nacional de carne de frango deve ser favorecido pela Copa do Mundo e pelas eleições. Vale ressaltar, porém, que as estimativas mais recentes do PIB (Produto Interno Bruto) apontam um crescimento de apenas 2% em 2014 – bem abaixo da previsão de 4% feita na proposta de orçamento para este ano, divulgada em agosto/13. Do lado da oferta doméstica, levantamento do USDA mostra um crescimento na produção brasileira de carne de frango em 2014, de 2%, passando para aproximadamente 13 milhões de toneladas. O gargalo do setor avícola brasileiro ainda deve ser a questão logística, tanto para o transporte da matéria-prima quanto do produto final.(Fonte: Cepea– www.cepea.esalq.usp.br)
Álcool Cepea/Esalq ·As cotações do etanol devem se manter, em 2014, próximas dos patamares observados no ano-safra atual (iniciado em abril de 2013 e com previsão de término em março/14). Esse cenário é reflexo das condições macroeconômicas esperadas para este ano e da manutenção da forma de intervenção governamental nos preços dos combustíveis. O consumo tanto de etanol como de gasolina deve continuar avançando no próximo ano, diante do aumento da frota de veículos. Vale ressaltar que uma maior demanda de hidratado, porém, está condicionada à relação favorável de seu preço relativamente ao da gasolina C. Para o anidro, como grande parte do volume comercializado ocorre por meio de contratos, nos quais os preços são definidos com base nos do hidratado (mais prêmio pelo diferencial de qualidade), os valores também deverão estar atrelados aos da gasolina. Do lado da oferta, as estimativas ainda são poucas, mas projeções apontam que a quantidade de cana-de-açúcar processada na safra 2014/15, na região Centro Sul, seja semelhante à da temporada atual (2013/14), de 587,9 milhões de toneladas – dados da Unica até a primeira quinzena de dezembro.(Fonte: Cepea– www.cepea.esalq.usp.br)
CaféCepea/Esalq ·O setor cafeeiro enfrentou quedas sucessivas nas cotações de arábica em 2013 e, para este ano, o cenário tanto no mercado interno quanto no externo ainda é pouco promissor. A razão para o grão se manter desvalorizado foi o aumento na produção mundial em ritmo mais acelerado que a demanda, resultando em elevação dos estoques na atual temporada (2013/14) e expectativa de volume alto também para a seguinte (2014/15). O Brasil e o Vietnã e, em menor proporção, a Colômbia contribuíram para elevar a produção mundial em 2013/14 para cerca de 150,5 milhões de sacas de 60 kg, de acordo com o USDA. Se confirmada, será a segunda maior produção da história – o recorde foi em 2012/13 com 153,3 milhões de sacas. Quanto ao consumo no mundo, deve alcançar o também recorde de 144,4 milhões de sacas em 2013/14. Assim, os estoques mundiais ao final da temporada 2013/14 estão previstos pelo USDA em 36,33 milhões de sacas, o maior volume desde a safra 2008/09, quando os preços do grão também estavam em patamares reduzidos. Para o Brasil, o Departamento estima estoque de 7,9 milhões de sacas no encerramento da safra atual, o maior desde a temporada 2006/07. Quanto aos países consumidores, o volume estocado deve se manter praticamente nos mesmos patamares das últimas quatro temporadas. Além dos altos estoques, pesam sobre as cotações a expectativa de maior produção no Brasil na próxima safra (2014/15), que é de bienalidade positiva.(Fonte: Cepea– www.cepea.esalq.usp.br)
AlgodãoCepea/Esalq ·Os preços do algodão em pluma tiveram elevação expressiva no acumulado de 2013, de acordo com informações do Cepea. Esse cenário foi resultado da redução da área plantada com a cultura e da retomada da demanda interna e das exportações. As cotações, considerando-se as médias mensais, cederam somente em quatro meses do ano (maio, junho, setembro e novembro). No acumulado de 2013, porém, os preços subiram 33,8%. Com a sinalização de menor rentabilidade do algodão em relação a outras culturas concorrentes em área em 2012, produtores reduziram o cultivo. Porém, em 2013, a demanda interna reagiu e as exportações da produção colhida em 2012 ainda tiveram bom desempenho, fazendo com que os excedentes internos se reduzissem.(Fonte: Cepea– www.cepea.esalq.usp.br)
MandiocaCepea/Esalq ·A queda expressiva na produção de mandioca em todas as regiões brasileiras acompanhadas pelo Cepea marcou 2013. Além disso, a demanda das empresas seguiu elevada, impulsionando os preços da raiz, que atingiram sucessivos recordes. Entre janeiro e março, os valores da matéria-prima tiveram comportamento mais estável. De março até maio, período de safra, houve pressão, com a menor média em maio, de R$ 292,74/t (R$ 0,5091/grama de amido na balança hidrostática de 5 kg). Em dezembro, os preços apresentaram acréscimos seguidos, e a média mensal atingiu o recorde de toda a série do Cepea, iniciada em 2002, de R$ 562,96/t (R$ 0,9791/g). Em termos reais, a média acumulada anual foi de R$ 381,69/t (R$ 0,6638/g), superando em 61,1% a do ano passado e a maior desde 2002, início da série do Cepea.(Fonte: Cepea– www.cepea.esalq.usp.br)
CaféMelão Martini - Café ·As operações em N.Y. finalizaram a quinta-feira em campo positivo,a posiçãomarço atingiu na máxima do dia +1,55 pontos fechando com+0,70 pts.
LaranjaCepea/Esalq ·A safra paulista 2013/14 começou, em julho/13, com preços da laranja pagos pela indústria ligeiramente acima dos da temporada 2012/13, mas ainda considerados baixos. Isso ocorreu porque as processadoras estavam em situação confortável, com 766 mil toneladas de suco estocadas. Porém, a partir de outubro, a menor produtividade das frutas elevou a demanda por laranja e, consequentemente, as cotações. Mesmo assim, durante todo o ano, os valores ainda estiveram abaixo do mínimo estipulado pelo governo federal. Já quanto ao mercado in natura paulista, segundo dados do Cepea, os preços da laranja pera e da lima ácida tahiti em 2013 ficaram acima dos verificados em 2012. Para a pera, a média das cotações de janeiro a 26 de dezembro deste ano foi de R$ 9,82/cx de 40,8 kg, na árvore, forte aumento de 25%. Além da menor produção na temporada 2013/14, o volume de laranja de qualidade foi mais restrito. No mesmo período, o valor médio da lima ácida tahiti em São Paulo foi de R$ 18,90/cx de 27 kg, colhida, alta de 49,7% e o maior patamar nominal para o período, considerando-se toda a série do Cepea, iniciada em 1996. O principal motivo para os maiores preços da lima ácida tahiti foi a oferta, que foi escalonada durante boa parte do ano. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
BovinosCepea/Esalq ·O ano de 2013 foi marcado por preços elevados em todos os elos da cadeia pecuária e novos recordes nominais. A oferta restrita tanto de animais para reposição quanto para abate foi o principal fator de sustentação dos altos patamares. Segundo pesquisadores do Cepea, do lado da demanda, além do consumo interno relativamente firme ao longo do ano, o bom desempenho das exportações brasileiras de carne bovina contribuiu para impulsionar as cotações. Para o boi gordo, em dezembro, os preços encostaram nos recordes da série histórica do Cepea (iniciada em 1994), atingidos em 2010. O Indicador ESALQ/BM&FBovespa (à vista, CDI – São Paulo) chegou a R$ 114,39 no dia 23 de dezembro, o maior valor nominal do ano e um pouco abaixo dos R$ 114,48 batidos em 9 novembro de 2010. No caso do bezerro, o Indicador ESALQ/BM&FBovespa do dia 23 de novembro (animal nelore, de 8 a 12 meses, Mato Grosso do Sul) atingiu R$ 874,30, um recorde também em termos nominais.(Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
AçúcarCepea/Esalq ·Os preços do açúcar cristal se mantiveram relativamente estáveis no correr de 2013, mas registraram os menores patamares das últimas quatro safras. A média do Indicador de Açúcar Cristal CEPEA/ESALQ (mercado paulista), cor (ICUMSA) entre 130 e 180, de abril/13 até 20 de dezembro/13, foi de R$ 47,50/saca de 50 kg, 16,93% inferior se comparada à média de abril/12 a dezembro/12 (R$ 57,18/saca de 50 kg) – valores corrigidos pelo IGP-DI base novembro/13. Segundo pesquisadores do Cepea, os menores patamares de preços do açúcar cristal em 2013 estiveram atrelados, principalmente, às baixas nos valores externos do produto e à tendência geral da economia brasileira, que esteve desacelerada, já que a produção interna do açúcar permaneceu praticamente estável. Apesar dos valores mais baixos, usinas de São Paulo aumentaram a participação das vendas de açúcar no mercado doméstico em detrimento das exportações. Essa dinâmica foi influenciada pela paridade entre esses mercados – as vendas internas estiveram mais vantajosas que as externas na maior parte do ano.(Fonte: Cepea– www.cepea.esalq.usp.br)
CaféCepea/Esalq ·O ano de 2013 foi marcado por sucessiva queda nos preços do café arábica. Os valores foram pressionados pela oferta elevada, tanto no Brasil quanto no mundo. Em outubro, o Indicador CEPEA/ESALQ do arábica tipo 6 bebida dura para melhor, posto em São Paulo, registrou o menor patamar, em termos reais, em 11 anos. Quanto ao robusta, os valores apresentaram relativa sustentação no primeiro semestre de 2013, mas também recuaram com força entre meados de agosto e outubro. Os preços dessa variedade foram influenciados pelas desvalorizações do arábica. Segundo pesquisadores do Cepea, em agosto, a diferença entre os Indicadores do arábica e o do robusta foi de 32,95 reais/saca, a menor da série histórica do Cepea, iniciada em 2001 para o robusta. Foi apenas a partir de novembro que os valores do arábica e do robusta passaram a registrar certa recuperação no mercado brasileiro. Os preços foram influenciados pelo aumento na demanda de compradores que estavam com maior necessidade de aquisição para cumprir contratos.(Fonte: Cepea– www.cepea.esalq.usp.br)
OvosCepea/Esalq ·A combinação de demanda aquecida e oferta restrita tem mantido os preços dos ovos em alta em todas as regiões pesquisadas pelo Cepea. Favorecida pelo 13º salário e pela proximidade das festas de fim de ano, a procura pelo produto segue expressiva mesmo na segunda quinzena do mês, quando as vendas tendem a desaquecer. Além disso, compradores vêm antecipando algumas aquisições, tendo em vista o feriado desta semana. Segundo colaboradores do Cepea, o bom desempenho das exportações de ovos desde novembro vem contribuindo para elevar as cotações principalmente do tipo extra, vermelho, em Minas Gerais. Do lado da oferta, o volume está menor principalmente de ovos maiores (extra e jumbo). A expectativa é que os preços sigam firmes até o Natal. Depois da data comemorativa, ainda não se tem um cenário definido, embora normalmente haja um desaquecimento dos mercados de um modo geral.(Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
MandiocaCepea/Esalq ·O preço médio a prazo da tonelada de mandioca posta fecularia teve queda de 2,2%, a R$ 557,49 (R$ 0,9696/grama de amido na balança hidrostática de 5 kg) na comparação com a semana anterior, depois de apresentar elevações seguidas de preços por mais de três meses. Porém, em relação ao mesmo período do ano passado, o valor médio ainda está 58% maior, em termos reais (deflacionamento pelo IGP-DI de novembro/13). Segundo pesquisadores do Cepea, essa alteração no movimento das cotações foi resultado do aumento do volume de raiz colhido, para suprir a necessidade dos produtores de “fazer caixa” para o final do ano, e da redução do ritmo de trabalho das fecularias. Dessa forma, passou a haver excedente de raízes para as empresas de fécula que mantiveram as atividades, pressionado as cotações da mandioca. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
AlgodãoCepea/Esalq ·O mercado de algodão em pluma está com a liquidez bastante fraca e os preços, estáveis. Entre 10 e 17 de dezembro, o Indicador CEPEA/ESALQ com pagamento em 8 dias seguiu estável, fechando a R$ 2,1259/lp nessa terça-feira, 17. Na parcial do mês, no entanto, o Indicador acumula alta de 0,62%. Segundo pesquisadores do Cepea, cotonicultores, com necessidade de “fazer caixa”, estão mais flexíveis em relação aos valores de venda e comerciantes negociam a pluma com maiores prazos para pagamento. Já agentes de indústrias mostram baixo interesse de compra para entrega imediata, afirmando ter estoque suficiente. No geral, os poucos negócios observados no mercado spot envolvem algodão de menor qualidade. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
TrigoCepea/Esalq ·Com a demanda firme, a liquidez no mercado doméstico de trigo está maior, o que, inclusive, reduziu a pressão sobre os preços do cereal. Segundo pesquisadores do Cepea, muitos agentes de moinhos aproveitam as recentes quedas nos valores para recompor parte dos estoques para o período de final de ano. No entanto, agentes dessas indústrias moageiras adquirem o cereal com certa cautela, já que muitos acreditam em novas desvalorizações do trigo, pelo menos até meados de fevereiro/14. Quanto à safra nacional, a colheita está finalizada. A Conab aponta que a produção brasileira na temporada 2013/14 deve ser de 5,35 milhões de toneladas, volume 22,4% maior que a campanha anterior. Em relação à safra mundial de trigo, o USDA aponta que a produção deve ter um incremento de 8,4%, passando para 711,41 milhões de toneladas. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
ArrozCepea/Esalq ·A comercialização de arroz em casca continua lenta no Rio Grande do Sul, mas os preços ainda estão firmes. De 10 a 17 de dezembro, o Indicador ESALQ/Bolsa Brasileira de Mercadorias-BM&FBovespa (Rio Grande do Sul, 58% de grãos inteiros) teve alta de 2,22%, fechando a R$ 36,44/sc de 50 kg na terça-feira, 17 – este é o maior patamar nominal de 2013. Pesquisadores do Cepea indicam que o impulso vem da retração de vendedores, que, neste momento, estão sem necessidade de “fazer caixa”. Do lado comprador, indústrias ofertam preços maiores no mercado spot, tanto para o arroz depositado como para o “livre” (armazenado nas propriedades rurais), na intenção de cumprir contratos com os mercados atacadista, varejista e de exportação. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
Melão Martini - Café ·As operações no mercado cafeeiro finalizaram a quarta-feira com valorização, a posição março atingiu na máxima do dia +2,35 pontos fechando com +1,80 pts.
SojaCepea/Esalq ·Com a aproximação do final de ano, as negociações envolvendo a soja vêm se desacelerando a cada dia. Nesse cenário, os preços seguem praticamente nominais, já que o ritmo é lento. Assim, agentes consultados pelo Cepea estão atentos ao desenvolvimento da safra 2013/14, que deve registrar produção recorde. No geral, as chuvas foram irregulares em praticamente todas as regiões produtoras do Brasil no início do plantio, o que influenciou o ataque da lagarta helicoverpa armigera – quatro estados chegaram a declarar emergência fitossanitária – e, mais recentemente, focos de ferrugem asiática. Porém, segundo colaboradores do Cepea, as pragas e fungos foram controlados, visto que foram identificadas no início dos trabalhos de campo. No geral, as lavouras brasileiras estão em fase de desenvolvimento vegetativo e produtores indicam boa qualidade do grão. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
OvosCepea/Esalq ·As cotações dos ovos têm subido com mais força e em todas as regiões pesquisadas pelo Cepea. O impulso continua vindo da maior demanda nesse período de preparação para as festas de fim de ano. Com a maior procura, favorecida pelo recebimento do 13º salário, a oferta já se mostra relativamente enxuta principalmente dos ovos tipo extra. Para os ovos pequenos, a quantidade ofertada também começa a diminuir. Entre 6 e 13 de dezembro, as cotações do ovo tipo extra, branco, colocado na Grande São Paulo subiram 14,1%, com a média da caixa com 30 dúzias passando para R$ 53,11 nessa sexta-feira, 13. No caso do tipo extra, vermelho, o aumento de preço chegou a 15,3% para o produto entregue na Grande SP, com a caixa de 30 dúzias comercializada a R$ 57,54 na sexta-feira. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
FrangoCepea/Esalq ·As altas de preços do coração e da asa de frango têm ganhado força em dezembro, impulsionadas pela demanda aquecida. Neste período de fim de ano, o consumo desses cortes aumenta. Para o frango inteiro, as cotações também estão em alta por conta da maior procura de início de mês. Ao mesmo tempo, colaboradores do Cepea comentam que a concorrência com outras aves estaria limitando esses aumentos de preços. Na parcial de dezembro (até o dia 12), o coração resfriado acumula forte valorização de 17,7%, com o quilo negociado na média de R$ 11,93 na quinta-feira, 12. Para o coração congelado, a elevação é de 13,2% no período, para R$ 11,37/kg na quinta. Quanto à asa, a valorização foi mais intensa para o produto congelado, de 9,1% na parcial do mês, com o quilo passando para a média de R$ 6,33. O preço da asa resfriada, por sua vez, subiu 5,7%, para R$ 6,60/kg. (Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)
LaranjaCepea/Esalq ·O greening na Flórida (EUA) e a menor produtividade em São Paulo devem reduzir a produção de laranja da safra 2013/14 nesses estados. Segundo dados divulgados pelo USDA (Departamento de Agricultura dos Estados Unidos), a Flórida deve colher 121 milhões de caixas de 40,8 kg na atual temporada, queda de 10% frente à safra 2012/13, que já foi de baixa produção. No estado de São Paulo, a Conab estimou que a produção comercial deve totalizar 268,6 milhões de caixas, queda de 9,5% em relação aos dados anteriores. Segundo pesquisadores do Cepea, quanto ao mercado de laranja in natura, a demanda está mais aquecida, principalmente por conta do clima mais quente. Contudo, em algumas praças, a chuva dificultou o escoamento da produção. A média parcial da semana (segunda a quinta-feira) da laranja pera está 2,5% superior à da semana passada, a R$ 13,21/cx de 40,8 kg, na árvore. Para a lima ácida tahiti, os preços seguem em queda, já que a oferta da fruta continua aumentando. Assim, na parcial da semana, a tahiti tem média de R$ 15,55/cx de 27 kg, colhida, baixa de 26,5% em relação à da semana passada.(Fonte: Cepea – www.cepea.esalq.usp.br)